SOMISEN

L’usine d’hydrogène réduira les émissions de dioxyde de carbone de Yarwun d’environ 3 000 tonnes métriques par an et devrait produire environ 6 000 tonnes métriques d’alumine par an.

Le projet comprendra la construction d’un électrolyseur sur site de 2,5 mégawatts pour fournir de l’hydrogène à la raffinerie de Yarwun, a-t-il indiqué, ajoutant qu’en cas de succès, le programme pourrait ouvrir la voie à l’adoption de la technologie à l’échelle mondiale.

“Cette usine pilote est une étape importante pour tester si l’hydrogène peut remplacer le gaz naturel dans les raffineries d’alumine du Queensland”, a déclaré Armando Torres, directeur général des opérations de Rio Tinto Aluminium Pacific.

Sumitomo possédera et exploitera l’électrolyseur et fournira de l’hydrogène à Rio. L’électrolyseur aura une capacité annuelle de production d’hydrogène de plus de 250 tonnes métriques.

Rio explorera la viabilité de l’utilisation de l’hydrogène dans la calcination, un processus qui chauffe l’alumine hydratée à des températures extrêmement élevées.

Les actions cotées à l’ASX de Rio ont augmenté de 1,3% pour atteindre 113,4 dollars australiens à 01h00 GMT.

L’hydrogène est une pièce importante du puzzle de la transition énergétique à l’échelle mondiale, “son adoption dans les opérations de Rio ainsi que dans l’ensemble de l’industrie minière jouera un rôle important dans le passage à zéro émission”, a déclaré Josh Gilbert, analyste de marché, eToro AUS Capital.

Rio Tinto, qui a tenté de vendre ses actifs d’aluminium plus tôt, est le 10e plus grand émetteur d’Australie avec 7,4 millions de tonnes métriques d’émissions directes et indirectes selon les données du Clean Energy Regulator.

(1 $ = 1,4896 dollar australien)

(Par Rishav Chatterjee et Melanie Burton; Montage par Vinay Dwivedi et Rashmi Aich)

Source : mining.com

Cette annonce ajoute un nouvel élan au mouvement dont on parle beaucoup de « dé-dollarisation » qui s’est intensifié depuis les sanctions occidentales contre la Russie pour son invasion de l’Ukraine.

Cependant, comme la banque BRICS l’a confirmé quelques jours avant l’annonce de la Russie, la création d’une monnaie commune est davantage une “ambition à moyen et long terme” et la banque “n’a pas de plans immédiats pour que le groupe crée une monnaie commune”.

“Il n’y a aucune suggestion pour le moment de créer une monnaie BRICS”, a déclaré Leslie Maasdorp, vice-présidente et directrice financière de la New Development Bank, dans une interview la semaine dernière avec Bloomberg TV , citant qu ‘”ils ne sont pas prêts à défier la domination mondiale de le dollar.”

Les banques centrales se diversifient

Depuis la mi-2022, les banques centrales mondiales ont commencé à acheter de l’or à un rythme historique pour diversifier leurs réserves. L’année dernière, les principaux acheteurs sont la Chine et l’Inde, qui font toutes deux partie du bloc de nations BRICS.

Une enquête Invesco publiée lundi a confirmé qu’un nombre croissant de pays rapatrient des réserves d’or pour se protéger contre le type de sanctions imposées par l’Occident à la Russie.

La déroute des marchés financiers l’année dernière a causé des pertes généralisées aux gestionnaires de fonds souverains qui repensent “fondamentalement” leurs stratégies en pensant que la hausse de l’inflation et les tensions géopolitiques sont là pour rester, a déclaré Invesco.

Les préoccupations géopolitiques, combinées aux opportunités sur les marchés émergents, encouragent également certaines banques centrales à se diversifier loin du dollar, selon l’enquête.

Près de 80 % des 142 institutions interrogées considèrent les tensions géopolitiques comme le plus grand risque au cours de la prochaine décennie, tandis que 83 % citent l’inflation comme une préoccupation au cours des 12 prochains mois.

(Avec des fichiers de Bloomberg et Reuters)

Source : mining.com

L’or et les obligations des marchés émergents sont considérés comme de bons paris dans cet environnement, mais le gel l’an dernier de près de la moitié des 640 milliards de dollars de réserves d’or et de devises de la Russie par l’Occident en réponse à l’invasion de l’Ukraine semble également avoir déclenché un changement.

L’enquête a montré qu’une “part substantielle” des banques centrales était préoccupée par le précédent qui avait été créé. Près de 60 % des répondants ont déclaré que cela avait rendu l’or plus attractif, tandis que 68 % gardaient des réserves chez eux, contre 50 % en 2020.

Une banque centrale, citée anonymement, a déclaré : « Nous l’avions (de l’or) détenu à Londres… mais maintenant nous l’avons transféré dans notre propre pays pour le conserver comme valeur refuge et le garder en sécurité.

Rod Ringrow, responsable des institutions officielles d’Invesco, qui a supervisé le rapport, a déclaré qu’il s’agissait d’un point de vue largement partagé.

“” Si c’est mon or, alors je le veux dans mon pays ” (a) été le mantra que nous avons vu au cours de la dernière année environ “, a-t-il déclaré.

Diversifier

Les préoccupations géopolitiques, combinées aux opportunités sur les marchés émergents, encouragent également certaines banques centrales à se diversifier loin du dollar.

Un pourcentage croissant de 7% pensent que l’augmentation de la dette américaine est également négative pour le billet vert, bien que la plupart ne voient toujours pas d’alternative à celui-ci en tant que monnaie de réserve mondiale. Ceux qui considèrent le yuan chinois comme un concurrent potentiel sont tombés à 18 %, contre 29 % l’an dernier.

Près de 80 % des 142 institutions interrogées considèrent les tensions géopolitiques comme le plus grand risque au cours de la prochaine décennie, tandis que 83 % citent l’inflation comme une préoccupation au cours des 12 prochains mois.

Les infrastructures sont désormais considérées comme la classe d’actifs la plus attrayante, en particulier les projets impliquant la production d’énergie renouvelable.

Les inquiétudes concernant la Chine signifient que l’Inde reste l’un des pays les plus attractifs pour les investissements pour la deuxième année consécutive, tandis que la tendance du « near-shoring », où les entreprises construisent des usines plus près de l’endroit où elles vendent leurs produits, stimule des pays comme le Mexique, l’Indonésie et Brésil.

Outre la Chine, la Grande-Bretagne et l’Italie sont considérées comme moins attrayantes, tandis que la hausse des taux d’intérêt associée au travail à domicile et aux habitudes d’achat en ligne qui se sont intégrées lors de l’épidémie de Covid-19 signifie que l’immobilier est désormais l’actif privé le moins attractif.

Ringrow a déclaré que les fonds de richesse qui avaient obtenu de meilleurs résultats l’année dernière étaient ceux qui reconnaissaient les risques posés par l’inflation des prix des actifs et étaient disposés à apporter des changements substantiels à leur portefeuille. Ce serait la même chose à l’avenir.

“Les fonds et les banques centrales essaient maintenant de faire face à une inflation plus élevée”, a-t-il déclaré. “C’est un grand changement radical.”

(Par Marc Jones; Montage par Mike Harrison)

Source : mining.com

Des pourcentages plus élevés d’aluminium russe sous mandat dans les entrepôts enregistrés au LME – à 80 % contre 41 % en janvier et 68 % en mai – suggèrent que les consommateurs et les commerçants évitent le métal russe même s’il n’est pas sanctionné.

“Nous surveillons de près les niveaux et les flux de métal russe à travers notre réseau physique”, a déclaré le LME en réponse à une demande de commentaires.

“Nous notons que tous les métaux d’origine russe continuent d’être consommés par une large partie du marché, et resterons vigilants à ce sujet.”

Les stocks russes d’aluminium sur mandat LME sont tombés à 218 025 tonnes métriques en juin contre 263 125 en mai, selon les données publiées par la plus ancienne bourse du monde et le plus grand marché des métaux.

Bien qu’ils ne soient pas non plus directement ciblés, d’autres métaux russes montraient également des signes de subir les effets d’entraînement des sanctions occidentales imposées à la Russie depuis son invasion de l’Ukraine en 2022.

Alors que les stocks totaux de cuivre du LME ont connu d’importantes annulations en juin, la proportion des stocks d’origine russe est passée de 33 % à 66 %, a indiqué le LME. La quantité réelle de cuivre russe dans les stocks est tombée à 22 750 tonnes métriques contre 29 600.

Le nickel russe représentait 22 % des stocks disponibles, soit 7 962 tonnes, contre 20 % en mai.

(Par Polina Devitt et Pratima Desai; Montage par Ed Osmond et Jan Harvey)

Source : mining.com

L’annonce un jour avant les vacances de la fête de l’indépendance des États-Unis était un rappel symboliquement chargé que l’Occident est fortement dépendant de la Chine pour de nombreux intrants en matières premières pour sa base industrielle de haute technologie.

Les contrôles à l’exportation perturberont à court terme les marchés du gallium et du germanium, mais les pays occidentaux devraient pouvoir s’adapter au fil du temps.

La grande question, cependant, est de savoir ce qui pourrait arriver ensuite.

Gallium et germanium

Le gallium et le germanium sont des métaux extrêmement rares et ne sont dérivés que comme sous-produits des flux de traitement de l’aluminium et du zinc respectivement.

La domination de la chaîne d’approvisionnement de la Chine résulte du statut du pays en tant que premier producteur mondial d’aluminium et de zinc raffiné.

En effet, ses raffineries d’alumine, qui transforment la bauxite en un intrant de fonderie d’aluminium, sont tenues par le gouvernement chinois d’extraire du gallium.

L’année dernière, la Chine représentait environ 98% de la production mondiale de gallium primaire de qualité inférieure, la principale matière première de la chaîne d’approvisionnement en gallium, selon l’United States Geological Survey (USGS). L’année dernière, les exportations étaient de 94 tonnes métriques, en hausse de 25 % par rapport à 2021.

Selon l’association industrielle européenne Critical Raw Materials Alliance (CRMA), le contrôle de la Chine sur la chaîne d’approvisionnement du germanium est plus lâche mais toujours significatif, à environ 60 % du marché mondial. Les exportations de l’an dernier ont totalisé 44 tonnes métriques sous forme ouvrée et brute.

Dépendance américaine

L’Occident est devenu fortement dépendant des importations chinoises des deux métaux, du gallium en particulier.

Les États-Unis produisent du germanium et disposent également de stocks sous le contrôle de la Defense Logistics Agency (DLA).

Les concentrés contenant du germanium de la mine de zinc de Teck Resources en Alaska sont expédiés à la raffinerie canadienne de la société pour traitement et récupération, tandis que la raffinerie de zinc de Nyrstar à Clarksville dans le Tennessee génère également des concentrés de lixiviation de germanium, selon l’USGS.

En septembre 2022, la DLA stockait 14 tonnes métriques de germanium métal et 6,9 tonnes métriques de ferraille.

L’Agence a lancé un programme de recyclage des déchets de germanium provenant d’équipements militaires déclassés avec un objectif de trois tonnes métriques par an, selon l’USGS.

En ce qui concerne le gallium, cependant, les États-Unis n’ont ni stocks ni sources primaires, bien que l’usine de Clarksville prévoit un flux de traitement pour compléter sa production existante de germanium.

La production américaine de gallium métal est limitée à une entreprise new-yorkaise qui traite un mélange de ferraille et d’alimentation primaire importée de faible qualité.

Fournitures alternatives

Les nouvelles de la Chine ont déclenché des annonces de la part des producteurs existants et potentiels.

L’allemand Vital Pure Metal Solutions a déclaré qu’il produisait à la fois du gallium et du germanium depuis la fin de 2022 après une interruption de huit ans.

Nyrstar, détenue majoritairement par la maison de commerce Trafigura, envisage des projets en Australie et en Europe ainsi qu’au Tennessee.

La société minière publique Gécamines de la République démocratique du Congo est sur le point de mettre en service une usine de raffinage pour traiter les matériaux du terril de Lubumbashi. Elle produira du cuivre, du cobalt et 30 tonnes métriques par an de précipité de germanium.

Le conglomérat d’État russe Rostec peut produire jusqu’à 20 tonnes métriques de germanium par an et ne fonctionne qu’à 30 % de sa capacité de production. La Russie est un producteur existant de gallium grâce au vaste réseau de fusion d’alumine et d’aluminium de Rusal.

Cela n’est peut-être pas très réconfortant pour les États-Unis ou leurs alliés, étant donné que la production russe est peu susceptible d’être exportée et que personne ne veut remplacer une dépendance problématique à l’importation par une autre.

Cependant, il existe de multiples nouvelles sources potentielles de germanium et de gallium, primaires et secondaires, qui pourraient être activées pour compenser toute interdiction chinoise.

Leçon de terres rares

En supposant qu’il y ait une interdiction.

La Chine a seulement déclaré officiellement qu’elle imposait des contrôles à l’exportation sur huit produits de gallium et six de germanium.

Tout dépendra de la rigueur de ces contrôles.

Une interdiction pure et simple pourrait être contre-productive, comme la Chine l’a découvert lorsqu’elle a interrompu ses exportations de terres rares vers le Japon en 2010.

La réaction politique a conduit à une décision de l’Organisation mondiale du commerce contre la Chine en 2014, suivie d’une chute l’année suivante.

Tout aussi problématique pour la Chine a été la flambée des prix des terres rares qui en a résulté. L’exploitation minière illégale de terres rares a proliféré et il a fallu des années à Pékin pour reprendre le contrôle total du secteur.

Le plus dommageable de tous, l’arrêt des exportations a conduit à une substitution généralisée. Les constructeurs automobiles japonais tels que Toyota et Honda ont éliminé certaines terres rares de leurs aimants au profit d’autres qu’ils pouvaient se procurer en dehors de la Chine.

D’autres comme Audi ont complètement éliminé les terres rares dans certains modèles en passant des moteurs à aimant aux moteurs à induction.

“Juste le début”

Les terres rares sont à nouveau à l’honneur. Comme à peu près tous les autres minéraux critiques, la Chine domine.

Les contrôles du gallium et du germanium “ne sont que le début” si l’Occident continue de cibler le secteur chinois de la haute technologie, a déclaré l’ancien vice-ministre du Commerce Wei Jianguo au journal China Daily .

L’avertissement soulève la perspective d’une nouvelle escalade dans la guerre des minerais critiques qui couve entre l’Occident et la Chine.

La Chine ne manque pas de points de pression à pousser, des terres rares au cobalt en passant par le lithium et même les batteries de véhicules électriques.

Les coups de sabre, cependant, sont susceptibles d’injecter un plus grand sentiment d’urgence en Occident quant à la réduction de la dépendance collective à l’égard de la Chine pour tant de métaux critiques.

La dynamique mondiale de découplage va s’accélérer à partir du début du mois prochain.

(Les opinions exprimées ici sont celles de l’auteur, Andy Home, chroniqueur pour Reuters.)

(Édité par Barbara Lewis)

Source : mining.com

“Les prix du minerai de fer sont restés sous pression au milieu des restrictions de production d’acier”, a déclaré lundi ANZ Research dans une note.

“Tangshan a ordonné aux aciéries de réduire leur production pendant tout le mois de juillet pour lutter contre la détérioration de la qualité de l’air. La chaleur extrême dans le nord du pays pourrait également entraîner un ralentissement de l’activité de construction.

Les températures devraient atteindre plus de 40 degrés Celsius dans certaines régions de Chine, a déclaré Westpac dans une note séparée.

La baisse des prix à terme peut également être attribuée à la purge du leadership de la Banque populaire de Chine (PBoC) le week-end dernier et au manque de mises à jour sur la relance de la Chine, a ajouté Westpac.

Les prix départ usine en Chine ont chuté au rythme le plus rapide depuis plus de sept ans et demi en juin et ont dépassé les attentes, tandis que les prix à la consommation sont restés inchangés alors qu’une reprise hésitante après Covid a pesé sur la demande.

Pourtant, la Chine continuera à promouvoir le développement à faible émission de carbone dans l’industrie sidérurgique, a déclaré samedi un responsable du ministère chinois de l’Ecologie et de l’Environnement, Liu Bingjiang, lors d’une conférence de l’industrie.

Les indices de référence de l’acier sur le Shanghai Futures Exchange ont chuté. Le contrat de barres d’armature le plus actif sur le Shanghai Futures Exchange a chuté de 2 %, les bobines laminées à chaud ont chuté de 1,7 %, le fil machine a chuté de 4,7 % et l’acier inoxydable a chuté de 0,3 %.

Les autres intrants d’acier étaient plus tendres. Le charbon à coke et le coke de Dalian ont respectivement baissé de 1,5 % et 2 %.

(1 $ = 7,2356 yuans)

(Par Carman Chew; Montage par Sohini Goswami)

Source : mining.com