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« La demande a pris le dessus en termes de faiblesse sur l’aluminium. Ce n’est pas seulement la Chine, c’est fini. Il n’y a pas de pénurie », a déclaré l’analyste de Bank of America, Michael Widmer.

Les espoirs que la demande chinoise décollerait en janvier après que la Chine a abandonné sa politique stricte de « zéro-Covid » ont été déçus et bien que le gouvernement du pays ait parlé de relance, le manque de détails concrets est un vent contraire.

La production d’aluminium en Chine, qui représente 60 % de la production mondiale estimée à environ 70 millions de tonnes cette année, a également pesé sur les prix, et a repris parallèlement à l’amélioration de l’approvisionnement en hydroélectricité dans la province du Yunnan.

“La Chine pourrait consommer tout l’aluminium qu’elle produit, mais il est peu probable qu’elle absorbe l’excédent du monde développé”, a déclaré un négociant d’un fonds de matières premières. “Vous pouvez voir la faiblesse des spreads sur le LME, malgré la faiblesse des stocks.”

Les faibles stocks d’aluminium dans les entrepôts enregistrés au LME alimentent souvent les inquiétudes concernant les approvisionnements, mais pas cette fois.

Les spreads font référence à la décote du contrat d’aluminium au comptant par rapport au contrat de trois mois qui est passé cette semaine à 55,50 dollars la tonne, le plus élevé depuis la crise financière de 2008.

Aux États-Unis et en Europe, les banques centrales, dans une course contre l’inflation, ont relevé les taux d’intérêt, ce qui a fait stagner l’activité industrielle.

Cela se voit dans les primes acquittées pour l’aluminium sur le marché physique, qui ont chuté.

La prime américaine à 475 dollars la tonne a chuté de 25 % depuis la mi-mars, tandis qu’en Europe, la baisse de 15 % à 286 dollars la tonne a été plus modeste, en partie à cause des réductions de production lors de la récente crise de l’électricité.

“Nous voyons peu de risques que les fonderies (d’aluminium) redémarrent en Europe aux prix actuels”, ont déclaré les analystes de Morgan Stanley dans une note récente.

(Par Pratima Desai; Montage par Sharon Singleton)

Source : mining.com

Le contango persiste depuis début juin, lorsque la province chinoise du Yunnan a commencé à augmenter sa production d’aluminium à forte intensité énergétique après la fin des coupures de courant.

“Je ne vois toujours aucun catalyseur à court terme qui pourrait déclencher un renversement”, a déclaré un négociant en métaux, ajoutant que l’affaiblissement de la demande et les taux d’intérêt élevés augmentaient la décote.

Selon l’Institut international de l’aluminium, la production mondiale d’aluminium primaire a augmenté de 1,8 % en glissement annuel au premier semestre 2023, principalement en raison de la hausse de la production en Chine. En juillet, la production chinoise a atteint des niveaux quasi record.

Le contrat de référence sur l’aluminium de trois mois du LME a chuté à son plus bas niveau depuis le 7 juillet à 2 136,5 $ la tonne métrique à 10 h 49 GMT.

(Par Polina Devitt; Montage par David Goodman)

Source : mining.com

Citi, Glencore et Trafigura ont refusé de commenter.

La demand de zinc, utilisé pour galvaniser l’acier, a stagné parallèlement à l’activité manufacturière dans le monde et des sources de l’industrie affirment que l’excédent est livré au LME, un marché de dernier recours pour certains métaux industriels.

Citi a acheté le zinc pour des soi-disant “accords de location” avec des sociétés d’entreposage dans lesquelles les frais ou le loyer pour le stockage du métal dans les installations du LME sont partagés, ont indiqué les sources.

Le loyer du métal sur mandat LME est souvent cinq fois plus élevé que le métal en stock qui n’est pas livrable aux entrepôts LME. Les loyers pour le stockage du zinc dans les entrepôts du LME peuvent atteindre en moyenne 54 cents US la tonne.

Des sources de l’industrie affirment que les fonderies qui continuent de produire du zinc alors même que la demande s’affaiblit ont alimenté l’excédent.

« Les secteurs de l’acier ralentissent, il n’y a donc pas beaucoup d’appel à la galvanisation en ce moment ; qui est tombé d’une falaise », a déclaré Robert Montefusco du courtier Sucden Financial.

Les analystes interrogés par Reuters le mois dernier s’attendaient à un excédent du marché mondial du zinc de 135 500 tonnes cette année.

Un afflux important de zinc à Singapour a commencé il y a trois mois, entraînant une accumulation des stocks hors LME. Le pays d’Asie du Sud-Est a importé un total de 117 464 tonnes de zinc SHG en mai et juin 2023, contre 32 634 tonnes à la même période l’an dernier.

“Nous avons constaté un afflux similaire en juillet et d’autres livraisons sont attendues”, a déclaré un négociant basé à Singapour, ajoutant que les lingots de zinc provenaient d’Espagne, de Corée du Sud et d’Inde.

Le prix de référence du zinc est tombé à 2 265,50 dollars la tonne métrique mercredi, le plus bas depuis plus de deux mois et une baisse de 35 % depuis fin janvier.

(Par Pratima Desai, Julian Luk et Eric Onstad; Montage par David Goodman et Kirsten Donovan)

Les volumes de ventes de lithium et dérivés ont totalisé un record de 43 100 tonnes métriques, en hausse de 26 % sur l’année, bien que les prix de vente moyens aient chuté de près de 37 % par rapport à l’année précédente.

“L’impact positif des volumes de ventes nettement plus élevés au cours du deuxième trimestre 2023 a été partiellement compensé par des prix de vente moyens inférieurs par rapport à la même période l’an dernier”, a déclaré la société dans un communiqué.

Il a ajouté qu’il s’attendait à ce que les volumes de ventes au second semestre de l’année dépassent le premier semestre, mais a ajusté ses prévisions de volume de production pour 2023 à 180 000-190 000 tonnes à la lumière des retards de démarrage de sa raffinerie en Chine.

Cela représente une réduction d’environ 10 % par rapport à une prévision antérieure. Le PDG Ricardo Rodriguez a déclaré lors d’un appel aux résultats en mars que la société devait atteindre une production de 200 000 à 210 000 tonnes cette année.

Lors d’un appel en mars après ses résultats du quatrième trimestre, le PDG Ricardo Rodriguez a déclaré que la société devait atteindre une production de 200 000 à 210 000 tonnes cette année.

SQM a eu des entretiens avec la société d’État chilienne Codelco pour discuter de nouveaux contrats de lithium, au milieu d’une pression du gouvernement pour renforcer son contrôle sur les projets.

(Par Noe Torres, Carolina Pulice et Isabel Woodford; Montage par Sonali Paul)

Source : mining.com

Jusqu’à présent, la production chilienne de lithium était limitée à deux entreprises exploitant un seul salar, la part de marché du pays ayant chuté ces dernières années. La solution du président Gabriel Boric est un modèle qui verra l’État prendre une participation majoritaire dans des opérations considérées comme stratégiquement importantes tout en permettant aux entreprises privées de conserver le contrôle des projets dans des domaines non stratégiques.

‘Rattraper’

Contre les arguments de l’opposition selon lesquels une industrie dirigée par l’État éroderait la compétitivité, le gouvernement affirme que son modèle est le meilleur moyen de stimuler la production durable dans un pays qui classe déjà le lithium comme une ressource stratégique contrôlée par l’État.

“Nous rattrapons notre retard de manière accélérée mais aussi correcte”, a déclaré Flores depuis les bureaux de Santiago d’InvestChile, qui fait partie du ministère de l’Economie. “C’est un avantage pour les investisseurs – d’avoir la clarté et l’égalité des chances.”

L’appel d’offres pour les contrats d’exploration devrait avoir lieu au début de l’année prochaine. Mais établir des critères de sélection n’est pas une tâche facile compte tenu du nombre et de la diversité des propositions, de l’extraction jusqu’à la production de produits à valeur ajoutée. Les deux entreprises publiques sollicitées pour s’associer à des entreprises privées, Enami et Codelco, continuent également de développer leurs équipes et leurs procédures de lithium.

“Il y a une file d’attente de parties intéressées souhaitant négocier avec Enami et Codelco”, a déclaré Flores. Mais d’abord, “il doit y avoir un mécanisme d’objection, clair et égal pour tous”, a-t-elle déclaré.

Les idées fausses persistantes selon lesquelles la nouvelle approche est une quasi-nationalisation, combinées à un manque de définition de la manière dont les projets seront détenus et exploités, ont poussé certains investisseurs à la prudence. C’est malgré un flux constant d’approbations pour le modèle – de l’industrie minière elle-même aux Nations Unies.

“Il s’agit d’une stratégie bien intentionnée qui a été largement bien accueillie”, a déclaré Max Vichniakov, fondateur de Northern Shoreline, qui conseille des entreprises de ressources, y compris des explorateurs au Chili. “Mais l’annoncer sans détails se traduit par plus de risque de financement.”

(Par James Attwood)

Source : mining.com

“Notre point de vue est que vers la fin de l’année, la demande a tendance à augmenter car il n’y a pas d’approvisionnement continu en provenance des opérations chinoises”, a déclaré Verner.

La faiblesse des prix du graphite, que Verner attribue à l’offre chinoise qui inonde le marché, a fait chuter le stock de Syrah de 67 % cette année. La domination de la Chine est “le plus grand défi” sur le marché du graphite, selon le PDG, bien qu’elle offre des possibilités alors que les États-Unis et leurs pays alliés s’efforcent de réduire la dépendance vis-à-vis de l’approvisionnement chinois en matériaux de batterie.

“C’est aussi la plus grande opportunité, en raison du besoin de diversification de l’approvisionnement des fabricants de batteries et des constructeurs automobiles en dehors de la Chine”, a-t-il déclaré, ajoutant que cela “suscite un énorme intérêt” pour les matériaux contractuels produits en dehors de la Chine.

(Par Jacob Lorinc)

Source : mining.com

Les prix du cobalt métal, également utilisé dans les superalliages pour moteurs à réaction, ont chuté à des creux de deux ans inférieurs à 15 dollars la livre en mai, soit une baisse de 65 % par rapport à mai 2022, lorsque le marché a commencé à évaluer la surabondance à venir.

Les négociants affirment que la légère hausse du prix du cobalt depuis mai à environ 17 dollars la livre est due au réapprovisionnement de la chaîne d’approvisionnement et à une certaine tension dans les matériaux de qualité superalliage.

Aux nouveaux approvisionnements miniers s’ajouteront ceux de la mine chinoise CMOC Group Tenke Fungurume (TFM) en République démocratique du Congo (RDC), le plus grand producteur mondial, après un arrêt d’un an causé par un différend avec le gouvernement.

“Le marché se prépare à la libération de plus de 15 000 tonnes de cobalt dans des hydroxydes de la mine Tenke Fungerume de CMOC”, a déclaré Jim Lennon, analyste chez Macquarie.

Lennon s’attend à ce que les excédents de cobalt s’élèvent à 8 600, 10 200 et 10 400 tonnes cette année, en 2024 et en 2025 respectivement.

“Au total, il existe un grand nombre de projets miniers en RDC qui pourraient ajouter 50 000 tonnes par an à l’approvisionnement d’ici 2027.”

Si les plans d’entreprises principalement chinoises visant à augmenter la capacité en Indonésie sont exécutés avec succès, Macquarie estime que les approvisionnements en cobalt du deuxième producteur mondial passeront à 83 800 tonnes en 2027, soit plus de 30 % du total contre 10 % en 2022.

Du côté de la demande, le passage de l’industrie chinoise des véhicules électriques de la chimie du nickel, du cobalt et du manganèse (NCM) à des batteries au lithium fer phosphate (LFP) moins chères signifie que la demande de cobalt n’augmentera pas aussi rapidement que prévu.

“Dans une certaine mesure, la substitution et le passage à des batteries à plus forte teneur en nickel et à faible teneur en cobalt (pour augmenter l’autonomie) ont été compensés par une augmentation des ventes de véhicules électriques”, a déclaré Michael Widmer, analyste chez Bank of America.

(Par Pratima Desai; Montage par Susan Fenton)

Source : mining.com

“Chaque respiration peut être une lutte dans la vie d’un mineur de charbon souffrant d’une maladie pulmonaire de mine de charbon”, a déclaré la société de Spoor. « Trop souvent, les mineurs repartent avec des maladies pulmonaires incurables qui nécessitent des traitements à vie qu’ils ne peuvent se permettre. Beaucoup ont tragiquement perdu la vie.

L’affaire est la dernière tentative d’obtenir une indemnisation pour les mineurs et les communautés d’Afrique australe affectées par les opérations dans lesquelles ils travaillaient ou vivaient à proximité à des moments où les normes environnementales étaient plus laxistes. Les documents ont été déposés au nom de 17 mineurs.

Spoor a obtenu une indemnisation pour les mineurs d’amiante qui travaillaient pour le géant minier sud-africain aujourd’hui disparu, Gencor Ltd., et les mineurs d’or qui travaillaient pour des entreprises telles qu’Anglo American Plc. Anglo fait face à une poursuite distincte pour empoisonnement au plomb présumé près d’une mine en Zambie.

South32, BHP et Seriti n’ont pas répondu aux questions envoyées en dehors des heures normales de travail. South32 a été essaimé par BHP. Ni l’un ni l’autre n’exploitent actuellement de charbon en Afrique du Sud.

Motley Rice LLC agira en tant que consultant juridique auprès des mineurs.

(Par Antony Sguazzin)

Source : mining.com