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La banque a coupé de nombreux clients des métaux de base en Asie, avec des coupes particulièrement profondes parmi les entreprises chinoises privées, ont déclaré les sources. Il continue de travailler uniquement avec quelques gros clients de longue date dans la région, ont-ils déclaré. Bloomberg a annoncé l’année dernière que JPMorgan avait arrêté le financement de nouveaux stocks en Chine.

L’équipe des métaux de base de JPMorgan fait l’objet d’un examen interne approfondi et les primes de beaucoup ont été supprimées, ont ajouté les sources. Dans le sillage de la crise de mars dernier, la position de la banque en nickel était supervisée par le top management, dont le directeur général Daniel Pinto, et son appétit pour la prise de risque dans les métaux a été freiné.

JPMorgan a refusé de commenter. Une personne proche de la banque a déclaré qu’elle continuait d’avoir une activité solide dans les métaux de base à la fois au niveau mondial et en Asie.

Le retrait du leader du marché de longue date survient alors que le monde des métaux est aux prises avec des fluctuations de prix sauvages, des taux d’intérêt élevés et une série de scandales qui ont sapé la liquidité du marché. Certaines autres banques principales ont également réduit leur exposition, en particulier en Asie – Bloomberg a rapporté l’année dernière que l’ICBC Standard Bank avait également interrompu de nouvelles transactions de financement des stocks de cuivre en Chine.

Pourtant, d’autres ont cherché à capitaliser alors que JPMorgan se retire, plusieurs banques américaines et européennes cherchant à se développer dans les métaux ces derniers mois.

Role central

JPMorgan a joué un rôle central dans la crise du nickel qui a mis le LME à genoux en mars. C’était la plus grande contrepartie de Tsingshan Holding Group Co., la société dont l’énorme position courte était au centre de la pression. Il a annoncé une perte de 120 millions de dollars liée au nickel dans ses résultats du premier trimestre il y a un an.

En tant que plus grande banque de l’industrie des métaux de base, elle a également été impliquée dans la saga d’autres manières. Les dossiers judiciaires ont montré qu’il s’agissait d’un courtier pour Elliott Investment Management et Jane Street, qui poursuivent le LME pour la décision d’annuler les transactions.

Et lorsque Maike Metals International Ltd. a rencontré des difficultés plus tard l’année dernière, JPMorgan s’est retrouvé avec environ 30 000 tonnes de cuivre qu’il finançait pour la société de négoce de Shanghai. En fin de compte, la banque a pu vendre le métal sans pertes majeures, ont déclaré les sources, mais l’épisode a mis en évidence les risques du commerce dans l’industrie chinoise des métaux de base. Maike a depuis déposé une demande de restructuration dirigée par le tribunal.

Plus récemment, la banque a été révélée être le propriétaire de 1,3 million de dollars de contrats de nickel LME qui ont été invalidés après qu’ils se sont avérés être soutenus par des sacs de pierres .

JPMorgan a commencé à surveiller son exposition aux matières premières dans un contexte de volatilité accrue du marché avant même la compression courte du nickel en mars dernier, mais depuis lors, il a procédé à un examen plus approfondi.

Alors que les réductions de la banque se sont concentrées sur les métaux de base, elle a également revu ses activités dans les matières premières. Plusieurs raffineries d’or ont vu leurs lignes de crédit avec le prêteur coupées depuis la crise du nickel, selon des personnes proches du dossier.

Et il y a eu un certain nombre de départs récents de l’équipe des matières premières de JPMorgan, bien qu’ils ne soient pas liés à l’examen, a déclaré l’une des personnes. Il s’agit notamment de Jack Luo, un banquier basé à Londres qui a joué un rôle clé dans la gestion des relations de l’entreprise avec Tsingshan et Maike, ainsi que d’Amar Singh, responsable des ventes de matières premières pour l’Asie-Pacifique, selon des personnes proches du dossier.

(Par Alfred Cang, Jack Farchy et Eddie Spence)

Source : mining.com

La réunion des ministres du climat, de l’énergie et de l’environnement du G7 se tiendra samedi et dimanche dans la ville de Sapporo, dans le nord du Japon.

Les pays devraient également s’entendre sur des principes de base pour l’échange de réductions d’émissions de gaz à effet de serre, selon le journal.

(1 $ = 132,4800 yens)

(Par Satoshi Sugiyama; Montage par Lincoln Feast)

Source : mining.com

Le Canada et l’Australie pourraient être des cibles d’investissement pour le nickel car ils répondent à la fois aux critères de sécurité du point de vue du risque géopolitique et d’accès à l’énergie renouvelable du point de vue de la décarbonisation, a-t-il déclaré.

L’an dernier, Mitsubishi a pris une participation de 15 % dans une joint-venture avec Giga Metals Corp pour poursuivre le développement du gisement de nickel de Turnagain au Canada.

“Nous vérifions quels types de projets de nickel atteindront la ligne de rentabilité, compte tenu des obstacles techniques et des problèmes de coûts”, a déclaré Koyama.

Mitsubishi étudie également un certain nombre de projets de lithium.

Pour développer une nouvelle mine, elle doit venir avec l’opération en aval pour transformer le métal en matériau de batterie brut, mais si cela peut être fait en Australie et en Amérique du Nord sera le plus grand défi, a déclaré Koyama.

Mitsubishi et son partenaire en coentreprise BHP Group en Australie ont mis en vente leurs mines de charbon métallurgique Daunia et Blackwater dans le bassin Bowen du Queensland.

“Si l’accord est conclu, nous pourrions allouer les liquidités à des segments de croissance tels que le cuivre et les métaux pour batteries”, a déclaré Koyama.

Mitsubishi, qui détient une participation dans cinq mines de cuivre en Amérique du Sud, dont une participation de 40% dans la mine Quellaveco d’Anglo American au Pérou, souhaite renforcer sa production de cuivre en agrandissant les mines existantes et en investissant dans de nouveaux projets prometteurs, a déclaré Koyama.

(Par Yuka Obayashi; Montage par Kim Coghill)

Source : mining.com

Le projet représenterait la première production commerciale de PCAM en Australie et s’alignerait sur la volonté du gouvernement de l’État de développer la future industrie des batteries en Australie-Occidentale.

L’installation IBM proposée serait construite dans la zone industrielle stratégique de Kwinana-Rockingham sur environ 30 hectares de terrains industriels vacants loués au gouvernement de l’État. Le terrain sécurisé pour l’installation IBM proposée est situé à côté de la raffinerie d’hydroxyde de lithium de Kwinana, qui appartient à Tianqi Lithium Energy Australia, une coentreprise entre IGO et Tianqi Lithium Corporation.

IGO et Wyloo font actuellement avancer les discussions avec un fabricant mondial de produits chimiques pour batteries qui ont manifesté un vif intérêt à s’associer au projet et travaillent à la publication d’une étude de faisabilité à la mi-2024.

 « Nous sommes extrêmement enthousiastes à l’idée de tirer parti de l’immense potentiel qui existe ici à WA avec le développement de la première installation PCAM commerciale d’Australie à Kwinana. Des régions comme Kambalda et Leinster en Australie-Occidentale détiennent certaines des plus hautes teneurs en nickel au monde, avec un énorme potentiel pour de nouvelles découvertes », a déclaré le PDG de Wyloo, Luca Giacovazzi, dans le communiqué.

“WA est déjà l’un des principaux fournisseurs de minéraux critiques, et c’est l’étincelle dont il a besoin pour devenir une plaque tournante mondiale pour les métaux de batterie”, a déclaré Giacovazzi. “Il existe une énorme opportunité de développer l’industrie et les emplois en Australie occidentale en soutenant la transition mondiale vers les véhicules électriques.”

Source : mining.com

Mais Sutton a déclaré qu’il y avait des rapports non confirmés de “dégâts importants” dans certaines villes éloignées et qu’une enquête aérienne serait menée dès que possible.

Port Hedland, le plus grand point d’exportation de minerai de fer au monde et utilisé par le groupe BHP, Fortescue et Hancock Prospecting de la milliardaire Gina Rinehart, a fermé jeudi matin après que l’autorité portuaire a commencé à libérer les postes d’amarrage un jour plus tôt.

Ilsa a établi un nouveau record préliminaire australien de vitesse de vent soutenu de 10 minutes à 218 km/h (135 mph) sur l’île de Bedout, à environ 40 km au large, éclipsant les 194 km du cyclone George au même endroit en 2007, a indiqué le Bureau de météorologie.

La tempête a été rétrogradée par le bureau météorologique à un système de catégorie trois vers 4h00 du matin vendredi (20h00 GMT, jeudi), mais les responsables ont averti que le temps sauvage peut encore contenir des rafales allant jusqu’à environ 200 km par heure (124 mph).

“Alors qu’il se déplace vers l’intérieur des terres et que le soleil se lève, nous pouvons nous attendre à ce qu’il s’agisse toujours d’un violent cyclone tropical”, a déclaré Shenagh Gamble, responsable de la réponse aux risques du bureau météorologique.

De fortes rafales de pluie sont prévues dans certaines régions, déclenchant probablement des crues soudaines. Des vents destructeurs pourraient frapper la ville minière intérieure éloignée de Telfer , où Newcrest Mining exploite une mine d’or et de cuivre fly-in-fly-out.

(Par Renju Jose; édité par Shri Navaratnam)

Source : mining.com

Le gouvernement a signé de nouveaux accords avec le Japon, l’Allemagne, le Royaume-Uni et l’Inde depuis la fin de l’année dernière pour encourager le financement du développement de projets, alors qu’il se prépare à publier prochainement sa propre stratégie nationale sur les minéraux critiques.

“Les événements de ces dernières années ont vu des perturbations de la chaîne d’approvisionnement provoquées par Covid, des flambées des prix de l’énergie et des tensions géopolitiques se transformer en conflit armé”, a déclaré King.

De tels événements montrent que la concentration du marché conduit à des chaînes d’approvisionnement peu fiables, a-t-elle déclaré lors de l’événement, organisé par le groupe de réflexion The Australian Strategic Policy Institute.

« La Chine jouit d’une position incontestée sur de nombreux aspects du marché mondial des minéraux critiques, ayant investi dans son secteur pendant des décennies », a-t-elle déclaré.

King a déclaré que des “partenaires partageant les mêmes idées” peuvent travailler ensemble pour construire des chaînes d’approvisionnement durables et se prémunir contre une telle concentration.

Elle a également reconnu “le leadership et la prévoyance” des États-Unis et du Japon, les deux pays devenant des investisseurs clés dans Lynas Rare Earths, qui est le seul grand producteur de terres rares en dehors de la Chine.

L’australien Arafura Rare Earths Ltd a également signé cette semaine un accord d’approvisionnement avec le fabricant d’éoliennes Siemens Gamesa Renewable Energy A/S, après avoir obtenu en mars une garantie de prêt de 600 millions de dollars de l’agence de crédit allemande Euler Hermes Aktiengesellschaft pour développer son projet Nolans.

Les commentaires de King interviennent après que le trésorier du pays a déclaré l’année dernière que l’Australie deviendrait “plus affirmée” sur qui elle laisse investir dans son espace minéral critique.

Le gouvernement australien a empêché en mars un investisseur chinois d’augmenter sa participation dans une société minière de terres rares sur les conseils du Foreign Investment Review Board.

(Par Melanie Burton; Montage par Sharon Singleton)

Source : mining.com

“Nous espérons que cette ornière, que nous devons traverser de toute façon, sera considérablement rattrapée au cours des prochaines années”, a-t-elle déclaré, ajoutant qu’il y avait près de 74 milliards de dollars d’investissements miniers prévus dans le pays jusqu’en 2031, dont une grande partie. en cuivre.

Le Chili, qui abrite les principales mines du géant de l’État Codelco, le premier producteur mondial de cuivre, BHP Group, Glencore Plc, Anglo American et Teck Resources, a enregistré une baisse de production de 5,3 % d’une année sur l’autre du métal l’année dernière.

L’industrie a critiqué les plans du gouvernement visant à augmenter la charge fiscale sur le secteur, affirmant que cela nuirait à la compétitivité du pays par rapport au voisin no. 2 producteur le Pérou, bien que Hernando ait rétorqué que le Chili offrait de la stabilité.

“Ce que ces entreprises apprécient avant tout, c’est la stabilité”, a-t-elle déclaré dans son bureau au ministère des Mines à Santiago. “Et l’une des choses reconnues dans ce pays est la stabilité politique et le respect des lois et des traités internationaux.”

Le 17 avril, les meilleurs acteurs mondiaux du cuivre se rendront au Chili pour la première conférence mondiale du cuivre CRU en personne depuis le début de la pandémie pour discuter de la demande, des prix, de l’offre et d’autres sujets de l’industrie.

Hernando a déclaré qu’elle s’attendait à une forte augmentation de la demande de cuivre en raison de la lutte contre le changement climatique et du passage à l’électrification à partir de combustibles fossiles, et a cité des signes positifs concernant le retour des investissements au Chili.

En ce qui concerne le prix, elle s’attend à ce que le métal reste stable, ciblant un prix moyen cette année de 3,85 dollars la livre, conformément aux prévisions du régulateur d’État Cochilco et de la banque centrale.

“Lorsque nous faisons des projections, nous essayons d’être aussi conservateurs que possible et dans ce contexte, nous préférons rester avec les attentes du marché”, a déclaré Hernando. “C’est proche de ce que Cochilco a déjà prévu et il n’y aura donc pas beaucoup de variations.”

(Par Fabian Andrés Cambero et Alex Villegas; Montage par Adam Jourdan et Rosalba O’Brien)

Reuters

Source : mining.com