SOMISEN

Chesser Resources (ASX : CHZ) devrait être racheté par la société canadienne Fortuna Silver Mines Inc (TSX : FVI) pour un prix de transaction implicite de 89 millions de dollars.

Chesser a annoncé ce matin qu’il avait conclu un plan d’arrangement contraignant qui verrait Fortuna acquérir toutes ses actions ordinaires entièrement libérées pour une contrepartie de 0,0248 action Fortuna pour une action Chesser.

La contrepartie implicite de 0,142 $ par action Chesser représente une prime de 95 % par rapport au dernier cours de clôture de Chesser de 0,073 $ le 8 mai et une prime de 83 % par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume des actions Chesser au cours des 30 derniers jours.

Le conseil d’administration de Chesser a considéré que le rachat était mutuellement bénéfique et permettra au portefeuille d’actifs existant de Fortuna et à son empreinte ouest-africaine d’être encore renforcés par l’ajout du projet de développement aurifère Diamba Sud de Chesser dans la même région.

Il a déclaré que les actionnaires de Chesser auraient la possibilité de partager le futur potentiel de hausse d’un investissement dans Fortuna, qui compte actuellement quatre mines en exploitation et une cinquième mine qui devrait couler son premier or plus tard ce mois-ci.

Elle a aussi l’envergure et l’accès au capital, avec une équipe bien placée pour développer Diamba Sud.

Le conseil d’administration de Chesser a recommandé aux actionnaires de suivre leur exemple et de voter en faveur de la transaction.

Exposition à la production

Le directeur général de Chesser, Andrew Grove, a déclaré que le rachat donnerait aux actionnaires une exposition à un producteur intermédiaire de métaux précieux prospère avec un profil de production diversifié et une expertise en développement minier.

“Notre stratégie s’est concentrée sur le développement autonome de Diamba Sud et nous avons fait d’excellents progrès grâce au succès de l’exploration, à la délimitation des ressources et à la livraison d’une étude de cadrage très attrayante l’année dernière”, a-t-il déclaré.

“Après avoir pris en considération les défis actuels pour obtenir un financement de développement pour de nouveaux projets dans le secteur de l’or junior et le profil de risque lié à la réalisation d’un actif par la faisabilité et la production, nous avons décidé que l’opportunité de se combiner avec Fortuna représente un résultat attrayant.”

Il a déclaré que la transaction profiterait également aux acteurs locaux au Sénégal en offrant une plus grande certitude quant au développement futur de Diamba Sud.

Profil Fortune

Fondée en 2005 et basée à Vancouver, Fortuna possède quatre mines en production au Pérou, en Argentine, au Mexique et au Burkina Faso.

Un cinquième projet en Côte d’Ivoire est actuellement en cours de mise en service et la première coulée d’or est attendue ce mois-ci.

La direction et l’équipe technique de Fortuna ont un historique de développement minier et se concentrent sur la croissance et la rentabilité durables à long terme de ses projets.

Lors de la mise en œuvre du rachat, les actionnaires de Chesser détiendront environ 5,1 % des actions de Fortuna lors de l’émission.

Fortuna a offert à Chesser un prêt relais garanti pouvant atteindre 3 millions de dollars pour aider à couvrir les coûts de la transaction.

Source : Small caps

Autrefois apprécié presque entièrement pour ses propriétés de renforcement de l’acier, la demande de niobium devrait monter en flèche à mesure que le métal assume de plus en plus un rôle de métal technologique.

Les batteries au lithium-ion qui ont été modifiées avec du niobium ne présentent aucun risque d’incendie et peuvent se recharger en 10 minutes ou moins si les anodes de la batterie contiennent du niobium. 

Outre cette nouvelle source de demande, l’offre de niobium est sur le point de se diversifier, les sources traditionnelles que sont le Brésil et le Canada étant confrontées à la concurrence de nouveaux projets mis en service dans divers endroits du monde. 

L’un d’entre eux est l’explorateur de régions éloignées WA1 Resources (ASX : WA1) et son projet West Arunta, détenu à 100 %, situé dans une région éloignée de l’Australie occidentale, à 490 km au sud de Halls Creek et à 1 300 km à l’intérieur des terres de Port Hedland. 

Plus de résultats de forage de haute qualité

WA1, avec une capitalisation boursière de 107 millions de dollars, continue d’ajouter des pistes à West Arunta avec d’autres intersections de niobium à haute teneur sur le prospect de Luni.

Ces derniers résultats, les premiers dosages du programme de forage de 2023, font état de 31m à 3,5% d’oxyde de niobium (dont 13m à 5,0%), 24m à 2,1% (dont 10m à 4,0%) et 21m à 2,2% (dont 12m à 3,2% ). 

WA1 est cotée à l’ASX en février 2022, son objectif principal étant de découvrir un gisement minéral de niveau 1 dans les régions sous-explorées d’Australie occidentale.

Les travaux antérieurs dans l’ensemble de la zone du projet se limitaient à l’exploration de l’or et du cuivre, principalement sous la forme de reconnaissance géophysique aéroportée, de levés au sol limités et d’échantillonnage de surface. 

“L’une des matières premières les plus critiques au monde” 

Ce que la société qualifie de minéralisation de niobium à haute teneur “significative” à Luni s’étend sur au moins 400 m à l’est et 200 m au sud du trou de découverte d’origine, et reste ouvert dans toutes les directions.

Le directeur général Paul Savich a déclaré que le forage à Luni a rapidement consolidé une enveloppe minéralisée peu profonde et à très haute teneur en s’étendant sur un large espacement de 200 m. 

Luni continue de démontrer le potentiel d’héberger un gisement d’importance mondiale de l’une des matières premières les plus critiques au monde », a-t-il ajouté.

Le forage de reconnaissance se poursuit avec d’autres analyses prévues dans les prochaines semaines. La société a également lancé des plans de définition des ressources et des travaux d’essais métallurgiques. 

Applications passionnantes dans l’espace de l’énergie verte

M. Savich considère le niobium comme ayant des applications en développement passionnantes dans le domaine de l’énergie verte à croissance rapide. 

“Les États-Unis et l’Union européenne représentent 40 % de la demande mondiale de niobium et ont identifié le niobium comme leur deuxième et quatrième matière première la plus critique, respectivement.” 

À l’heure actuelle, plus de 90 % du niobium mondial est produit à partir de seulement trois exploitations minières, deux au Brésil et une au Canada. 

Et 80 % de l’approvisionnement mondial provient d’une seule entreprise : Companhia Brasileira de Metalurgia e Mineracao, ou CBMM. L’autre fournisseur brésilien, plus petit, appartient à China Molybdenum.

Un indicateur de la vitesse à laquelle la demande de niobium est susceptible de croître est que CBMM a annoncé une dépense de 80 millions de dollars américains pour étendre son oxyde de niobium des 10 000 tonnes par an actuelles à 40 000 tonnes d’ici 2030. 

L’entreprise sera en mesure de fournir d’ici l’année prochaine 3 000 tonnes par an d’oxyde de niobium de qualité batterie.

Le niobium a des propriétés uniques à faible teneur en carbone 

Selon WA1, le niobium est un métal aux propriétés uniques qui le rendent essentiel alors que le monde passe à une économie à faible émission de carbone.

Le ferroniobium (à 65 % de niobium) est la principale forme commercialisable du métal et se vend environ [A] 45 000 $/tonne et est principalement utilisé comme micro-alliage dans la fabrication de l’acier, offrant une résistance supplémentaire à la résistance à la corrosion et à la chaleur. 

Il a notamment été utilisé dans les 82 000 tonnes d’acier nécessaires aux constructeurs du pont de l’Oresund qui traverse le détroit qui sépare le Danemark et la Suède, qui sans niobium aurait nécessité 15 000 tonnes d’acier de plus pour sa construction.

L’utilisation de 300 grammes de niobium par voiture de taille moyenne peut alléger le poids du véhicule de 200 kilogrammes en utilisant moins d’acier. 

Dans les batteries, l’ajout de niobium aux anodes des batteries lithium-ion augmente le nombre de cycles de recharge (à 20 000) sur la durée de vie de la batterie et permet une recharge en aussi peu que six minutes.

Le forage se poursuit à West Arunta

WA1 Resources prévoit de poursuivre le forage à Luni sur une grille régulière espacée de 200 m pour mieux délimiter la minéralisation peu profonde.

Des forages sont également prévus à l’extérieur de la cible géophysique de Luni pour évaluer le potentiel de minéralisation étendue.

Une foreuse au diamant devrait commencer ses travaux en juin, ciblant les horizons minéralisés. Ceux-ci acquerront du matériel pour les travaux d’essais métallurgiques. 

Alors que l’accent initial reste sur Luni, la société prévoit également d’entreprendre des forages de suivi sur son prospect de Pachpadra.

Source : Small caps

Le Burundi est devenu en 2017 le premier producteur africain de terres rares, grâce à un partenariat avec Rainbow Rare Earths. Gitega a cependant interrompu les activités à la mine en 2021, ce qui a incité la société à accélérer le développement de son autre projet de terres en Afrique du Sud.

Rainbow Rare Earths a annoncé le 8 mai un placement privé de 72 452 846 nouvelles actions ordinaires, afin de lever 7,52 millions de livres sterling (9,48 millions $). Soutenu par deux actionnaires de la société, TechMet Limited et Pella Ventures Limited, cette levée de fonds permettra à la compagnie de couvrir ses besoins de financement courants jusqu’à la fin du premier trimestre 2024 et de financer le développement du projet de terres rares Phalaborwa en Afrique du Sud.

À Phalaborwa, il s’agit d’achever l’exploitation de l’usine pilote qui permettra de produire de l’oxyde de terres rares dans le but de négocier avec de potentiels acheteurs des accords d’écoulement de la future production. Une partie des fonds servira aussi à finaliser l’étude de faisabilité définitive.

« Phalaborwa offre la possibilité d’accélérer la production des quatre éléments de terres rares les plus importants sur le plan économique, qui sont utilisés pour fabriquer les aimants permanents indispensables aux éoliennes, aux véhicules électriques », rappelle Brian Menell, PDG de TechMet.

Selon une évaluation économique préliminaire publiée en octobre 2022, le projet Phalaborwa peut rapporter 3,6 milliards $ sur une durée de vie de la mine de plus de 14 ans. La production sur la période est attendue à 26 208 tonnes d’oxydes de terres rares séparées.

Source : Agence Ecofin

Le Mozambique constitue l’un des partenaires les plus stratégiques pour le Japon dans le secteur énergétique, notamment gazier.

Fumio Kishida, le Premier ministre du Japon, a indiqué lors d’une sortie médiatique vendredi 5 mai, dans le cadre d’une visite officielle au Mozambique, que son pays projette de rehausser les fonds qu’il injecte dans le secteur gazier, notamment les projets gaziers en mer.

Selon le responsable, cette dynamique devrait essentiellement consister en un soutien aux investisseurs japonais. Ainsi, le Japon devrait encourager l’entrée, au Mozambique, « d’un plus grand nombre d’hommes d’affaires japonais ».

Un autre aspect de la mise en œuvre de ce projet consistera à fournir du financement pour contribuer à la stabilisation de la situation sécuritaire à Cabo Delgado. Cette localité du nord mozambicain, régulièrement la cible d’attaques terroristes, abrite en effet le projet gazier Mozambique LNG.

Récemment, le Président du Mozambique, Filipe Nyusi, a officialisé la reprise des activités de développement du projet après plusieurs mois d’arrêt. Pour le Japon, contribuer ainsi à l’amélioration de la situation sécuritaire, encore fragile, de cette zone, est sans doute un choix stratégique.

En effet, la compagnie Mitsui & Co. constitue l’une des parties prenantes de Mozambique LNG avec 20 % de participation directe. Ceci, c’est sans compter que le Japon est le plus grand importateur de gaz naturel liquéfié (GNL), devant la Chine qu’il a dépassée l’année dernière.

Dans un contexte où les cours de l’énergie ont flambé depuis le début de la guerre en Ukraine, la sécurisation des besoins gaziers du Japon est donc un enjeu majeur pour le gouvernement. « La sécurité est cruciale pour les activités des entreprises japonaises dans le nord du Mozambique. Le Japon soutiendra financièrement la lutte contre le terrorisme », a déclaré le ministre.

Abdel-latif Boureima

Source : Agence Ecofin

Le projet gazier de Cabora Bassa dans la région de Muzarabani a été classé dans le top 5 des meilleures perspectives mondiales du secteur en 2021 alors que les travaux de forage démarraient sur place. Selon les dernières mises à jour, le site abriterait bien plus que du gaz et du pétrole.

Alors que les activités d’exploration d’Invictus Energy dans la région de Muzarabani progressent bien, la dernière analyse de données sur le prospect Mukuyu, indique la présence de pétrole léger, de condensat de gaz et d’hélium dans le Mukuyu-1.

Ces résultats viennent renforcer Invictus et les autorités dans leur vision de faire de la région un important hub énergétique et de gaz naturel en particulier. Ceci rassure également davantage sur le potentiel de viabilité économique du projet.

Le directeur général d’Invictus Energy, Scott Macmillan, a confirmé que l’analyse de la composition du puits prouve la présence d’hydrocarbures dans plusieurs zones du réservoir de Mukuyu-1. L’analyse montre ainsi une composition de gaz naturel de haute qualité avec une faible teneur en inertes et moins de 1 % de dioxyde de carbone.

On estime que Muzarabani pourrait abriter des réserves de 20 Tcf de gaz et 845 millions de barils de condensat. Si ces ressources pétrolières et gazières sont confirmées et commercialement viables, elles donneront forcément un coup de fouet à l’économie du pays.

Olivier de Souza

Source : Agence Ecofin

En Afrique du Sud, des déclarations récentes de plusieurs hauts fonctionnaires, dont celles de la ministre de l’Environnement, indiquent que le pays ne compte pas se plier à la volonté des pays occidentaux qui souhaitent une fermeture rapide des centrales électriques à charbon.

Le ministre sud-africain de l’Électricité, Dr Kgosientsho Ramokgopa, a indiqué que des discussions « ouvertes et franches » avaient eu lieu avec des pays partenaires sur la possibilité de retarder la fermeture de certaines centrales électriques au charbon, compte tenu des délestages en cours.

Le ministre a expliqué que l’Afrique du Sud avait expliqué sa position concernant la révision du calendrier de mise hors service à la lumière des coupures d’électricité intenses, ainsi que du fait que certaines des unités qui approchaient de leur date d’arrêt étaient plus performantes que certaines des centrales les plus récentes d’Eskom.

« À l’heure actuelle, nous manquons de mégawatts, et si vous regardez Camden, elle figure toujours parmi les cinq centrales électriques les plus performantes, alors je ne pense pas que cela nous aide à mettre hors service ces unités très performantes. », a-t-il déclaré lors d’une réunion d’information sur la mise en œuvre du plan d’action pour l’énergie.

Cette mise hors service des centrales à charbon que le gouvernement sud-africain veut retarder, entre dans le cadre du programme de transition énergétique équitable du pays qui est soutenu par plusieurs nations riches occidentales. Celles-ci ont décidé en novembre 2021 d’accorder un financement de 8,5 milliards $ censé aider le pays à entamer sa transition énergétique en délaissant le charbon au profit d’énergies plus propres.

Abdoullah Diop

Source : Agence Ecofin

Initialement prévu pour le troisième trimestre 2022, le démarrage de la raffinerie du Groupe Dangote avait été reporté au deuxième trimestre de cette année.

Après plusieurs retards opérationnels et de nombreux reports du calendrier de lancement de la raffinerie du Groupe Dangote, l’opérationnalisation de l’infrastructure pétrolière devrait être officialisée dans deux semaines. L’information a été donnée dimanche 7 mai, par Bashir Ahmad, responsable de la communication digitale du président Muhammadu Buhari.

Selon le calendrier, ce dernier devrait inaugurer l’installation le 22 mai prochain, consacrant ainsi l’une des dernières réalisations sous sa gouvernance. En effet, l’entrée en service de la raffinerie devrait marquer un tournant dans l’histoire de l’industrie pétrolière du Nigéria. Avec ses 650 000 b/j de capacité de traitement, l’ouvrage est considéré comme essentiel dans le plan de réduction des importations de produits pétroliers et de leur poids sur le budget national.

Une politique, renforcée par le projet de remise en état de quatre des plus grandes raffineries de pétrole brut dont dispose le géant pétrolier africain. Ces dernières font actuellement l’objet de travaux de réhabilitation engagés ces derniers mois.

En novembre 2022, les autorités nigérianes avaient annoncé leur ambition de mettre fin à toute importation de produits pétroliers d’ici le troisième trimestre 2023, au plus tard.

Abdel-Latif Boureima 

Source : Agence Ecofin

La coopération gazière entre Israël et l’Égypte est au beau fixe. Les deux pays se penchent sur plusieurs options d’amélioration de cette relation bilatérale. La toute dernière devrait permettre l’augmentation des volumes exportés par Israël.   

Le gouvernement israélien a donné son feu vert à un plan ambitieux visant à étendre le gazoduc East Mediterranean Gas (EMG) qui relie les champs israéliens aux terminaux égyptiens. Le plan approuvé comprend un corridor d’infrastructures intégré entre Ashalim et Nitsana, qui augmentera le volume potentiel des exportations de gaz naturel vers l’Égypte.

Le projet d’extension sera mené par Israel Natural Gas Lines Co., avec le soutien du ministère des Infrastructures nationales, de l’Énergie et des Ressources en eau. Il aboutira à la mise en place d’une nouvelle ligne entre Ramat Hovav et Nitsana, sur une longueur de 65 kilomètres.

Rappelons que l’État hébreu exporte, chaque année, 5 milliards de mètres cubes de gaz naturel vers l’Égypte. Ce volume est transformé sur place, avant d’être réexporté vers des marchés comme l’Europe.

Ce nouveau gazoduc devrait permettre d’exporter chaque année six milliards de mètres cubes supplémentaires de gaz naturel vers l’Égypte. Il augmentera ainsi les options pour les pays européens, qui sont à la recherche d’autres sources de gaz naturel, à la lumière des enjeux nés de l’invasion de l’Ukraine par la Russie.

Le ministre israélien des Infrastructures nationales, de l’Énergie et des Ressources en eau, Israël Katz, a déclaré que l’approbation du plan renforcerait la coopération entre Israël et l’Égypte dans le domaine du gaz naturel. Le ministre s’est également engagé à « poursuivre le développement de la coopération dans les domaines du gaz naturel, des énergies renouvelables, de l’hydrogène et du stockage de l’énergie ».

Olivier de Souza

Source : Agence Ecofin

Sur la base du potentiel minéral et de la politique minière, le think tank canadien Fraser Institute évalue chaque année des juridictions minières à travers le monde. À l’heure où les investisseurs affluent vers l’Afrique, le rapport 2022 offre un autre regard sur l’attractivité du continent.

Pour la deuxième année consécutive, le Zimbabwe est la juridiction minière la moins attractive au monde. C’est ce que révèle le Fraser Institute dans son rapport 2022, à l’issue de son enquête annuelle auprès des acteurs du secteur, précisant que 8 des 10 juridictions minières les moins attractives se trouvent sur le continent, soit le double du chiffre enregistré en 2021.

Après le Zimbabwe à la dernière place, on retrouve en effet le Mozambique, le Soudan du Sud, l’Angola, la Zambie, l’Afrique du Sud, la Chine, la RDC, la Papouasie-Nouvelle-Guinée et la Tanzanie. Cela fait de l’Afrique la région la moins attractive avec également la moitié des 16 pays africains évalués en 2022 dans ce top 10. En 2021, seuls le Zimbabwe, la RDC, le Mali et l’Afrique du Sud se retrouvaient dans ces dix dernières places.

Alors que l’Afrique est au centre des intérêts de nombreux acteurs publics et privés venant de différentes régions du monde à cause de sa richesse en minéraux nécessaires à la transition énergétique, les conclusions de l’enquête du think tank canadien indiquent que cela n’est pas suffisant. Deuxième producteur mondial de bauxite, riche en fer et en or, la Guinée est l’un des symboles de ce contraste entre le potentiel minéral du continent et sa perception par les investisseurs miniers.

Classé avant-dernier mondial en matière de politique minière (l’un des deux principaux critères d’évaluation du Fraser), le pays se retrouve en revanche à la 6^ème place mondiale sur 47 juridictions, si on tient uniquement compte du potentiel minéral. L’environnement réglementaire et le climat des affaires ne semblent donc pas à la hauteur des immenses ressources minérales du pays.

« Les investisseurs ont fait part de leurs préoccupations accrues concernant l’incertitude du pays en matière de réglementation environnementale et la disponibilité des compétences de la main-d’œuvre. En outre, tous les répondants ont indiqué que les infrastructures, le système juridique et la disponibilité de la main-d’œuvre sont des obstacles majeurs à l’investissement », précise le document, à propos du pays ouest-africain. 

Source : Agence Ecofin

Le marché de l’uranium retrouve des couleurs depuis quelques années et les perspectives sont encore plus prometteuses, compte tenu des besoins mondiaux en énergie bas carbone comme le nucléaire. Le Niger qui a perdu son rang de leader continental depuis 2016, nourrit de grandes ambitions.

Au Niger, Global Atomic a annoncé le 8 mai la signature d’un accord définitif afin de vendre de l’uranium pour un montant évalué à plus de 110 millions de dollars. Combiné à un précédent accord dévoilé en janvier 2023, cela signifie que la compagnie minière canadienne a déjà vendu pour plus de 250 millions de dollars d’uranium provenant de sa future mine Dasa.

« Ces accords visant à approvisionner des compagnies d’électricité internationales sont des étapes importantes pour notre société, car ils confirment à nos banques, à nos actionnaires et au gouvernement nigérien que nous avons établi un flux de revenus garantis pour Dasa », a commenté Stephen G. Roman, PDG de Global Atomic.

Les deux acheteurs sont présentés comme d’importants services publics nord-américains. Les livraisons d’uranium sont prévues pour s’étaler sur plusieurs années et devraient commencer en 2025, avec 2,1 millions de livres au total pour l’accord annoncé ce lundi, soit 7 % de la production annuelle, et jusqu’à 2,4 millions de livres pour l’accord de janvier dernier.

Pour rappel, Dasa est capable de livrer 44 millions de livres d’uranium sur une période de 12 ans, d’après une évaluation économique préliminaire publiée en 2020. Les travaux de construction de la mine ont débuté depuis quelques mois et la société envisage de lancer l’extraction du minerai d’uranium d’ici fin 2023.

Le Niger veut retrouver le sommet

Selon des données de la World Nuclear Association citées dans un récent rapport d’Ecofin Pro, le Niger n’est plus le premier producteur africain d’uranium depuis 2016. Supplanté par la Namibie, le pays n’en a produit « que » 2 248 tonnes en 2021, contre plus du double pour le pays d’Afrique australe (5 753 tonnes). S’il est peu probable que cette hiérarchie change à moyen terme, plusieurs projets, dont Dasa, peuvent néanmoins permettre au Niger d’accroitre sa production dans les années à venir.

Le géant français Orano, partenaire historique de l’État nigérien dans l’exploitation de l’uranium, devrait également jouer sa partition, comme l’illustre un accord conclu début mai avec le gouvernement. Les deux parties ont en effet convenu de prolonger la présence d’Orano dans le nord du pays jusqu’en 2040. Dans la région, l’ex-Areva exploite actuellement une seule mine, sur le site de la Somaïr, mais dispose également d’une présence à Imouraren, un gisement hébergeant environ 200 000 tonnes d’uranium.

Emiliano Tossou

Source : Agence Ecofin