SOMISEN

Les sanctions ont compliqué les projets de la société, a déclaré Nesis lors d’un appel aux investisseurs, en procédant à une vente d’actifs, pour laquelle il a déclaré qu’il y avait un certain nombre d’acheteurs intéressés, la seule option viable.

« Une scission ou une distribution de la filiale à des investisseurs n’est pas possible compte tenu du régime de sanctions », a déclaré Nesis. « Autant nous tenons à préserver la valeur actionnariale, autant nous tenons à ne pas enfreindre les sanctions.

« Et par conséquent, la vente de l’activité russe reste la seule option raisonnable, que nous poursuivrons au cours des prochains trimestres. »

Six à neuf mois était un délai réaliste, a-t-il déclaré.

Les fonds de toute vente pourraient être utilisés pour des projets de construction au Kazakhstan ainsi que pour verser des dividendes aux actionnaires de Polymetal International. Polymetal International n’a pas été sanctionné, juste sa filiale russe.

(Par Anastasia Lyrchikova et Alexander Marrow; Montage par Nick Macfie)

Source : mining.com

« Il existe un décalage fondamental entre le rôle que ces actifs doivent jouer et la disponibilité de capitaux pour eux », a déclaré Erik Belz, responsable des capitaux privés chez Engine No. 1, dans une interview vidéo. « Ce récit doit changer. »

Engine No. 1, qui se concentre sur les investissements durables, a été fondé par le gestionnaire de fonds spéculatifs Chris James et est basé à San Francisco. Il a embauché Belz de Blackstone Inc. l’année dernière pour superviser les investissements dans les entreprises de produits de base qui passent à des carburants plus propres.

Belz, qui a souligné la question du capital-investissement quittant le secteur des ressources, a déclaré qu’il était crucial que l’argent revienne dans l’industrie afin qu’il puisse contribuer à la révolution verte.

« Briller les projecteurs sur une entreprise comme Vale Base Metals, en termes de ce qu’elle offre au marché mais aussi en termes de meilleures pratiques (sociales et environnementales), montre à quoi ressemble le bien dans l’espace des métaux de base », a déclaré Belz.

Vale a recruté cette année l’ancien patron d’Anglo American Plc, Mark Cutifani, pour diriger un conseil d’administration indépendant supervisant la filiale de métaux de base. Belz a déclaré que le rôle de Cutifani est crucial pour l’amélioration de l’entreprise et qu’il travaille en étroite collaboration avec le moteur n ° 1 dans le domaine minier.

Le moteur n ° 1 est surtout connu pour avoir dirigé un remaniement du conseil d’administration du major pétrolier Exxon il y a deux ans. Depuis, il a commencé à s’efforcer d’acheter des actifs miniers et de combustibles fossiles pour aider les entreprises à se décarboner.

Belz a déclaré que la société ne prévoyait pas de mener une campagne militante contre l’activité de métaux de base de Vale et qu’elle était un investisseur à long terme avec des plans pour aider à faire de l’unité un leader dans le secteur des matériaux critiques axé sur l’Amérique du Nord.

« Cela pourrait naturellement s’étendre à d’autres matières premières au fil du temps, dans une évolution très intéressante », a-t-il déclaré.

(Par Mariana Durao et Saijel Kishan)

Source : mining.com

À la suite de sa performance trimestrielle, Triple Flag a décidé d’augmenter son dividende et a déclaré un paiement trimestriel accru de 0,0525 $ par action ordinaire.

« La solide performance de notre portefeuille nous a fourni la base pour augmenter notre dividende annualisé de 5%, la deuxième augmentation consécutive depuis notre introduction en bourse en 2021 », a déclaré le PDG de Triple Flag, Shaun Usmar, dans un communiqué de presse.

« Pour l’avenir, notre pipeline de transactions reste constamment actif avec des opportunités exploitables, et nous sommes particulièrement encouragés par une cadence croissante de nouvelles découvertes, de remplacement de réserves et d’expansion sur plusieurs actifs du portefeuille. »

Il s’agit notamment des mines Northparkes et Beta Hunt en Australie. La société détient un flux d’or de 54 % et un flux d’argent de 80 % sur le premier, qui a récemment commencé l’exploitation à ciel ouvert à partir de réserves de minerai à plus haute teneur. Sur ce dernier, Triple Flag détient une redevance sur l’or de 3,25 % des revenus bruts. La mine est détenue par Karora Resources qui vient d’annoncer une production d’or trimestrielle consolidée record.

Source : mining.com

L’analyse a porté sur 118 arbitrages entre investisseurs et États, dont 80 % étaient administrés par le Centre international pour le règlement des différends relatifs aux investissements, une organisation de la Banque mondiale. 78 % ont abouti à une sentence tandis que 22 % ont été réglés par les parties. Un tiers d’entre elles sont toujours pendantes et, sur les affaires conclues, 18 % ont été abandonnées.

Dans l’ensemble, les actifs d’or et de cuivre sont impliqués dans la moitié des cas, suivis du charbon à 8 %.

Le ‘S’ dans ESG

L’ARC a également mené une enquête auprès des professionnels engagés dans les arbitrages miniers, y compris les avocats internes et externes et la direction des sociétés minières, et a constaté que plus de 80 % des répondants s’attendent à une intervention et une réglementation accrues du gouvernement au cours des 12 prochains mois.

Les trois quarts pensent que les interventions liées à l’ESG vont augmenter. Il n’est pas surprenant que les questions environnementales – en particulier l’eau – soient la principale source de différends et 86 % s’attendent à ce que les gouvernements utilisent plus fréquemment les allégations de violations environnementales comme défense ou demande reconventionnelle dans les différends.

Les auteurs notent que l’accent ESG se déplace vers les aspects sociaux , y compris l’implication de la communauté locale et l’accent mis sur toutes les parties prenantes d’un projet plutôt que sur les seuls actionnaires de l’entreprise. Cela inclurait la question épineuse de l’exploitation minière artisanale ou à petite échelle. En bref, un permis social d’exploitation.

Minéraux critiques 

L’Amérique latine, selon les personnes interrogées dans l’enquête du CRA, pourrait être responsable de 45 % des conflits avec l’État, suivie d’un peu moins de 28 % en Afrique au cours des 12 prochains mois. La transition énergétique verte attire des investissements importants dans l’extraction du cuivre, du nickel, du lithium et du cobalt, ces régions devant jouer un rôle démesuré grâce à leur richesse minérale.

Alors que l’or a fait l’objet de la majorité des litiges dans le passé, l’enquête de l’ARC a montré que les métaux de base devraient représenter 65 % des litiges attendus parmi les professionnels de l’industrie, car la transition vers l’énergie verte modifie les investissements dans le secteur minier.

Les minéraux dits critiques ( les États-Unis viennent d’ajouter le cuivre à leur liste ) font face à une intervention étatique croissante et les éléments de terres rares sont perçus comme à haut risque par 52% des répondants. Le Mexique et le Chili ont récemment modifié fondamentalement le régime juridique de l’extraction du lithium, montrant à quel point l’exploitation minière est exposée aux développements politiques.

L’attente d’un passage aux minéraux industriels est également étayée par l’analyse de l’ARC qui montre que la hausse des prix des métaux correspond à une augmentation des litiges.

La plupart des professionnels de l’industrie interrogés pensent que pendant les récessions économiques, le nombre de conflits a tendance à augmenter alors que les gouvernements tentent de trouver des moyens de consolider leurs finances et d’aider les citoyens en difficulté. Cependant, un cinquième pense qu’il existe une relation inverse.

Tous les stades de développement à risque

En ce qui concerne la susceptibilité aux litiges commerciaux, elle est plus uniformément répartie dans le monde – l’Amérique latine est toujours en tête avec près d’un tiers des cas attendus, mais un cinquième des litiges sont probables en Asie et en Afrique respectivement.

Les accords d’exploitation et de redevances, qui ont proliféré alors que des acteurs non miniers comme les fabricants d’automobiles et de batteries se précipitent pour garantir l’approvisionnement à long terme, sont cités comme une source majeure de différends commerciaux alors que les parties se disputent les prix, la quantité et la qualité en tant qu’offre et demande la dynamique change au fil des accords.

Compte tenu de l’instabilité inhérente de l’industrie minière avec des régimes réglementaires, des conditions de marché, une technologie capable de changer fondamentalement la valeur économique d’un projet au cours de sa durée de vie – souvent comptée en décennies, voire en générations – sans traités d’investissement stricts, clauses de stabilisation ou de gel dans les contrats , des litiges sont presque inévitables.

L’ARC note que 68 % des arbitrages miniers concernent des propriétés qui ont des réserves – et contrairement aux attentes, ce ne sont pas les projets à un stade précoce qui font face à la plus grande opposition.

Les praticiens s’attendent à ce que des différends surviennent dans les propriétés à tous les stades de développement, de l’exploration à la production, avec un risque réparti également sur la durée de vie d’un projet.

La vieille politique ordinaire

Le délai moyen entre le dépôt et l’attribution est de cinq ans, selon l’ARC, ce qui illustre non seulement les efforts et le temps que des différends de cette nature sont nécessaires de la part des conseils et des avocats, mais cela a également des résultats évidents pour le financement.

Selon l’ARC, un peu moins de 80 % des répondants au sondage ont déclaré que les différends réduisaient la probabilité d’obtenir du financement pour des projets et des mines.

La cause la plus probable d’un différend entre investisseurs et gouvernements est identifiée comme politique (75 %) tandis que 57 % citent un désaccord sur la compensation financière.

Seuls 8 % pensent qu’une indemnisation plus élevée par l’arbitrage est ce qui conduit à des désaccords, ce qui reflète le fossé entre les réclamations et les indemnités. En moyenne, le montant réclamé était de 26 fois le montant accordé avec une médiane de quatre fois. Dans les cas où les détails sont connus, les récompenses allaient d’un simple million de dollars à 1,2 milliard de dollars.

Dans 44 % des cas, les sommes demandées dépassaient d’un facteur dix l’indemnisation accordée. Dans le même temps, dans seulement un quart des cas, les demandeurs ont été condamnés à payer les frais d’arbitrage et 48% des frais associés aux cas ont été répartis de manière égale.

Source : mining.com

Bien que l’hydroxyde de lithium soit utilisé dans les batteries nickel-cobalt-manganèse (NCM), il n’est pas encore certain que ce type continuera à dominer. La demande future du marché était «trop fluide et dynamique» pour être prédite, a déclaré Ottaviano.

Le gouvernement australien a l’ambition d’aider à briser l’emprise de la Chine sur la chaîne d’approvisionnement des batteries – une priorité pour les États-Unis et d’autres gouvernements occidentaux – pour aider à alimenter le boom des véhicules électriques. Alors que le pays produit plus de la moitié du lithium mondial, il expédie la quasi-totalité en Chine sous forme de minerai volumineux à faible teneur, où il est raffiné en un produit chimique délicat de qualité batterie.

Les raffineries australiennes actuelles d’hydroxyde de lithium – exploitées par la société chinoise Tianqi Lithium Corp. et la société américaine Albemarle Corp. – ont du mal à atteindre leurs objectifs de production. Le conglomérat domestique Wesfarmers Ltd. devrait démarrer la production l’année prochaine. En mai, Posco a déclaré qu’il était 40% moins cher de construire une usine de traitement du lithium en Corée du Sud qu’en Australie en raison de coûts de main-d’œuvre et de matériaux moins chers, selon l’ Australian Financial Review .

Les mineurs de lithium naissants en Australie ne rejettent pas complètement le traitement à terre. Mais au lieu de l’hydroxyde de lithium ultra-raffiné, ils explorent des produits moins raffinés qui sont plus faciles et moins chers à produire.

(Par James Fernyhough)

Source : mining.com

Le producteur de graphite a également déclaré qu’il visait à être prêt pour une décision d’investissement finale sur l’expansion de la capacité de production de l’installation intégrée verticalement de Vidalia à au moins 45 ktpa au cours du second semestre 2023.

Une étude de faisabilité définitive sur l’agrandissement a été achevée en avril.

(Par Archishma Iyer; Édité par Shilpi Majumdar)

Source : mining.com

Dépendance aux importations des États-Unis, par minéral

Alors que les États-Unis extraient et transforment une quantité importante de minéraux sur le marché intérieur, en 2022, les importations représentaient encore plus de la moitié de la consommation du pays de 51 minéraux non combustibles. L’USGS calcule une dépendance nette aux importations en pourcentage de la consommation apparente, indiquant la part de la demande américaine pour chaque minéral qui est satisfaite par les importations.

Parmi les minéraux les plus  importants  considérés par l’USGS, les États-Unis dépendaient à 95 % ou plus des importations de 13 minéraux différents, la Chine étant la principale source d’importation pour plus de la moitié d’entre eux.

Ceux-ci incluent les terres rares (un groupe de 17 métaux lourds presque impossibles à distinguer avec des propriétés similaires) qui sont essentielles dans la technologie, les aimants de haute puissance, l’électronique et l’industrie, ainsi que le graphite naturel que l’on trouve dans les batteries lithium-  ion .

Ceux-ci figurent tous sur la liste des minéraux critiques du gouvernement américain   qui compte un total de 50 minéraux, et les États-Unis dépendent à 50 % ou plus des importations pour 43 de ces minéraux.

Certains autres minéraux figurant sur la liste officielle pour lesquels les États-Unis dépendent à 100% des importations sont l’arsenic, le spath fluor, l’indium, le manganèse, le niobium et le tantale, qui sont utilisés dans une variété d’applications telles que la production d’alliages et de semi-conducteurs ainsi que la fabrication. de composants électroniques comme les écrans LCD et les condensateurs.

Restrictions chinoises sur le gallium et le germanium

La dépendance de l’Amérique à l’égard des importations de divers minéraux a entraîné un nouveau défi résultant des  restrictions à l’exportation annoncées par la Chine  sur le gallium et le germanium qui sont entrées en vigueur le 1er août 2023. Les États-Unis dépendent à 100 % des importations de gallium et à 50 % des importations de germanium.

Ces restrictions sont considérées comme des représailles contre les sanctions américaines et européennes contre la Chine qui ont restreint l’exportation de puces et d’équipements de fabrication de puces.

Le gallium et le germanium sont utilisés dans la production de transistors et de semi-conducteurs ainsi que de panneaux et de cellules solaires, et ces restrictions à l’exportation présentent un obstacle supplémentaire pour les chaînes d’approvisionnement américaines critiques de diverses technologies, notamment les lampes à LED et les systèmes à fibre optique utilisés pour le haut débit. transmission de données.

Les restrictions affectent également l’Union européenne, qui  importe  71 % de son gallium et 45 % de son germanium de Chine. C’est un autre rappel brutal au monde de  la domination de la Chine  dans la production et le traitement de nombreux minéraux clés.

L’annonce de ces restrictions n’a fait que souligner l’importance pour les États-Unis et d’autres pays de réduire la dépendance à l’égard des importations et de diversifier les chaînes d’approvisionnement en minéraux et technologies clés.

(Cet article est paru pour la première fois dans  Visual Capitalist Elements )

Source : mining.com