SOMISEN

“Les gains observés dans l’après-midi sont principalement dus au fait que le sentiment s’est amélioré suite à l’augmentation meilleure que prévu de la demande apparente de barres d’armature”, a déclaré un analyste basé à Pékin qui n’est pas autorisé à parler aux médias.

La demande d’acier en aval n’a cessé de se redresser, apportant un soutien persistant au marché des métaux ferreux à court terme, a déclaré Yu Chen, analyste principal du minerai de fer basé à Shanghai chez Mysteel.

“Nous pensons que les fondamentaux (du marché ferreux) seront stables ou conformes aux attentes à court terme. Et la production de métal chaud atteindra progressivement son pic en mars », a déclaré Yao Xinying, directeur de recherche du marché ferreux basé à Shanghai au cabinet de conseil SMM.

(Avec des fichiers de Reuters)

Source : mining.com

Les mineurs Buenaventura et Volcan, qui opèrent uniquement au Pérou, pourraient être confrontés à un risque particulièrement élevé de perturbation en raison du manque d’approvisionnement et des problèmes de transfert des produits vers les ports de la côte pacifique du pays, a déclaré Fitch.

Cependant, les entreprises ayant plusieurs activités de matières premières et une liquidité solide devraient être en mesure d’effectuer des expéditions vers la côte avec des difficultés limitées, a-t-il déclaré.

Plus tôt cette semaine, le ministre de l’Énergie et des Mines, Oscar Vera, a déclaré que le corridor minier clé du pays était “pratiquement débloqué”, et les données du début du mois ont montré que les principales mines de cuivre reprenaient leurs activités malgré l’incertitude.

(Par Marion Giraldo; Édité par Sarah Morland et Sandra Maler)

Reuters

Source : mining.com

Le cuivre a terminé l’année à plus de 20 % en dessous du record historique atteint en mars, les hauts et les bas du marché de l’or au cours de l’année étaient séparés de plus de 400 $, les prix du lithium ont poursuivi leur course exponentielle, les prix de l’étain se sont effondrés, contre toute attente, les prix du charbon ont bondi à des niveaux jamais vus, la potasse a atteint des sommets de 14 ans, l’uranium a connu le meilleur marché depuis Fukushima et le nickel a conforté sa réputation de métal du diable.

Le classement MINING.COM TOP 50* des mineurs les plus précieux au monde a ajouté 165 milliards de dollars au cours du quatrième trimestre, effaçant les lourdes pertes subies depuis leurs sommets de mars.

Collectivement, les plus grandes sociétés minières du monde valent désormais 1,39 billion de dollars, juste un peu en dessous de la capitalisation boursière combinée à la fin de 2021. Cela se compare à une baisse de 9 % du Dow Jones Industrial Average et à une baisse de près de 20 % du S&P500.

L’année a commencé avec un big bang et mesurée à partir des sommets de 52 semaines des actions individuelles – presque toutes atteintes en mars/avril – le top 50 a diminué de plus de 1 000 milliards de dollars. C’est un déclin précipité, mais par rapport à d’autres secteurs, notamment les grandes technologies, une grande partie de ces pertes ont été récupérées à la fin de l’année.

Clapback du billet vert

Les baisses de la capitalisation boursière à la LSE, à l’ASX, à la TSX et ailleurs ont été aggravées par la montée en flèche du dollar par rapport à toutes les principales devises.

Par exemple, BHP, qui a flirté avec une capitalisation boursière de 200 milliards de dollars en avril et a brièvement remplacé le géant pétrolier Shell comme l’action la plus précieuse du FTSE lors d’un changement de garde symbolique, vaut désormais près de 50 milliards de dollars de moins en dollars américains.

Cela se compare à un gain de cours de 23% par rapport à 2022 à Sydney pour la première société minière au monde, alors que les investisseurs australiens recherchaient des couvertures de change.

Charbon, pétrole en feu

Après avoir passé du temps en dehors du top 10 en 2021, la position de Glencore au no. 3 à une valorisation de 86 milliards de dollars semble désormais sécurisé après un gain étonnant de 68% sur le LSE et un bond de 28% en dollars américains.

Le géant suisse bénéficie d’une stratégie visant à ne pas abandonner le charbon comme ses pairs – malgré une pression croissante – et d’une branche commerciale tirant le meilleur parti des prix exorbitants de l’énergie.

Teck Resources de Vancouver, grâce à son exposition aux sables bitumineux et au charbon canadiens, figure sur la liste des meilleures performances, rejoignant les poids lourds chinois Shaanxi Coal en hausse de plus de 40 % et Yanzhou Coal en hausse d’un tiers en valeur cette année en dollars malgré la faiblesse du renminbi.

Coal India, premier producteur mondial de charbon vapeur, connaît également un marché haussier, en hausse de plus de 38 % en 2022.

Saut de lithium

Un bond de 150 % des prix moyens mondiaux du lithium en 2022 et des prix records pour le spodumène ont vu la valeur combinée des cinq sociétés de lithium du top 50 grimper à un peu moins de 100 milliards de dollars, bien que Pilbara Minerals ait été exclue du classement.

La représentation des producteurs de lithium dans le classement est susceptible de croître, Pilbara Minerals se situant désormais juste en dehors du top 50 et ses pairs IGO et Allkem également à portée de main. Avec un domaine aussi vaste en Australie et ailleurs, l’industrie du lithium est également mûre pour la consolidation, en particulier avec les prix actuels du lithium modérés et la demande continue de croître rapidement au cours des prochaines années comme prévu.

SQM, le deuxième producteur mondial de matières premières pour batteries, a gagné 10 places et 60 % en valeur l’an dernier. SQM, basé à Santiago, est le deuxième plus performant après Ma’aden en Arabie saoudite, un mineur de métaux précieux et de base en croissance rapide et un bénéficiaire de la poussée du royaume pour diversifier son économie.

Froid chinois

Un marché du lithium extrêmement puissant n’a pas suffi à sauver Ganfeng et Tianqi en Chine de fortes pertes en 2022, alors que les marchés de Hong Kong, Shanghai et Shenzhen restent en ébullition dans un environnement covid en évolution rapide et des avertissements sur les perspectives économiques du premier consommateur mondial de matières premières.

Bien que le charbon maintienne Shaanxi et Yanzhou profondément dans le noir, les producteurs de métaux de base sous-performants Zijin, China Moly et Jiangxi Copper et la faiblesse des producteurs de matières premières pour véhicules électriques China Northern Rare Earth et Huayou Cobalt ont fait que la valeur combinée des entreprises chinoises du classement a diminué de 47 milliards de dollars au cours de l’année.

À 184 milliards de dollars, la valeur des 10 entreprises chinoises parmi les 50 premières est tombée en dessous de celle des entrants américains et canadiens pour la première fois depuis des années.

Avec peu de candidats répertoriés qui pourraient rejoindre le plus haut niveau pour le moment (JDC Moly occupe la 61e position et Zhaojin à la 71e place), certaines fusions et acquisitions et introductions en bourse pourraient être nécessaires pour voir le pays retrouver sa domination.

Retraite russe

Alors que la négociation sur les marchés occidentaux des actions russes a été interrompue, les mineurs du pays, tout comme le rouble et la Bourse de Moscou, ont défié la gravité. Mais ils n’ont pas non plus été en mesure de tirer parti des prix élevés du nickel, des platines et de l’or.

Norilsk Nickel, grâce aux investisseurs captifs du MCX, vaut toujours au nord de 30 milliards de dollars, mais sa faiblesse relative par rapport à ses pairs l’a fait sortir du top 10 pour la première fois. Le producteur de platinoïdes, de nickel et de cuivre était la cinquième entreprise la plus valorisée fin juin.

Le géant du diamant Alrosa sort du top 50 après avoir perdu 16 places au cours du dernier trimestre, tandis que Polymetal semble peu susceptible de revenir dans le top 50 après une année lamentable qui a vu les unités de la société minière d’or s’échanger à Londres couler de 77% au cours de la dernière année .

Une baisse de 8 milliards de dollars de la capitalisation boursière au cours de l’année place Polyus au 29e rang avec une valorisation de 14,8 milliards de dollars. La société basée à Moscou, qui approche les 3 millions d’onces de production annuelle et possède les plus grandes réserves d’or au monde, frappait à la porte du top 10 aussi récemment qu’en 2020.

Cliquez sur le tableau pour une vue en taille réelle :

*REMARQUES:

Source : MINING.COM, Mining Intelligence, Morningstar, GoogleFinance, rapports des entreprises. Données de négociation de la bourse cotée au 30 décembre 2022, le cas échéant, taux croisés des devises au 3 janvier 2023. 

Variation en pourcentage basée sur la différence de capitalisation boursière en dollars américains, et non sur la variation du cours de l’action en devise locale.

Capitalisation boursière calculée à l’échange primaire à partir du nombre total d’actions en circulation, et pas seulement des actions flottantes. Modification de la capitalisation boursière d’Agnico Eagle en fonction de la valeur combinée d’Agnico et de Kirkland Lake avant la fusion.

Comme pour tout classement, les critères d’inclusion sont des questions controversées. Nous avons décidé d’exclure au départ les entreprises non cotées et publiques en raison d’un manque d’informations. Cela, bien sûr, exclut des géants comme Codelco au Chili, Navoi Mining en Ouzbékistan, qui possède la plus grande mine d’or du monde, Eurochem, une grande entreprise de potasse, Trafigura, un négociant basé à Singapour, et un certain nombre d’entités en Chine et dans les pays en développement du monde entier.

Un autre critère central était la profondeur de l’implication dans l’industrie avant qu’une entreprise puisse à juste titre être qualifiée de société minière.

Par exemple, les fonderies ou les négociants en matières premières qui détiennent des participations minoritaires dans des actifs miniers devraient-ils être inclus, surtout si ces investissements n’ont pas de composante opérationnelle ou justifient un siège au conseil d’administration ?

Il s’agit d’une structure courante en Asie et l’exclusion de ces types d’entreprises a supprimé des noms bien connus comme Marubeni et Mitsui au Japon, Korea Zinc et Copec au Chili.

Les niveaux d’implication opérationnelle ou stratégique et la taille de l’actionnariat étaient d’autres considérations centrales. Les sociétés de streaming et de redevances qui reçoivent des métaux provenant d’opérations minières sans participation sont-elles éligibles ou ne sont-elles que des véhicules de financement spécialisés ? Nous avons inclus Franco Nevada, Royal Gold et Wheaton Precious Metals.

Le lithium et les métaux des batteries posent également problème en raison de l’essor du marché des véhicules électriques et de la tendance à l’intégration verticale des fabricants de batteries et des entreprises chimiques intermédiaires. Le producteur et raffineur de batteries Ganfeng Lithium, par exemple, est inclus car il s’est déplacé de manière agressive vers l’aval par le biais d’acquisitions et de coentreprises.

Des entreprises intégrées verticalement comme Alcoa et des sociétés énergétiques telles que Shenhua Energy, où l’électricité, les ports et les chemins de fer représentent une grande partie des revenus, posent problème, tout comme des sociétés diversifiées telles qu’Anglo American avec des filiales détenues majoritairement cotées séparément. Nous avons inclus Angloplat dans le classement mais exclu Kumba Iron Ore dans lequel Anglo détient une participation de 70 % pour éviter un double comptage.

De nombreux sidérurgistes possèdent et exploitent souvent des mines de minerai de fer et d’autres métaux, mais dans un souci d’équilibre et de diversité, nous avons exclu l’industrie sidérurgique, et avec cela de nombreuses entreprises qui ont des actifs miniers importants, y compris des géants comme ArcelorMittal, Magnitogorsk, Ternium, Baosteel et bien d’autres .

Le siège social fait référence au siège opérationnel le cas échéant, par exemple BHP et Rio Tinto sont indiqués comme Melbourne, Australie, mais Antofagasta est l’exception qui confirme la règle. Nous considérons que le siège social de la société se trouve à Londres, où elle est cotée depuis la fin des années 1800.

Veuillez nous faire part de toute erreur, omission, suppression ou ajout au classement ou suggérer une méthodologie différente.

La production d’argent a bondi de 1,2% à 53,7 millions d’onces, par rapport à la production de 2021, a déclaré Fresnillo.

La production d’or a pris la direction opposée, chutant de 15 % sur la même période à 636 000 onces, mais en ligne avec les prévisions de la société.

Le chiffre d’affaires total a diminué de 10 % à 2,43 milliards de dollars et le bénéfice avant impôts a chuté de 59 % à 248,6 millions de dollars.

Les coûts de production ont augmenté de 15 % pour atteindre 1,45 milliard de dollars contre 1,26 milliard de dollars en 2021, et la société s’attend à ce que les coûts continuent d’augmenter au cours de l’année à venir en raison de l’inflation.

“Nos résultats financiers ont été impactés par les pressions de l’industrie, notamment la volatilité des prix des métaux précieux et la hausse de l’inflation des coûts”, a déclaré le directeur général Octavio Alvídrez.

“Alors que notre main-d’œuvre a continué à ressentir l’impact de la pandémie et a causé des retards dans notre programme de développement, et plus spécifiquement au Mexique, la réforme du travail qui a limité le recours à des sous-traitants – nous obligeant à former de nouveaux employés”, a-t-il noté.

La société a déclaré que ses mines étaient désormais toutes « entièrement dotées en personnel ou à proximité », même dans un « marché du travail en ébullition ».

Plus difficile a été l’attente des branchements électriques à deux des projets d’expansion du mineur cette année.

L’une, la nouvelle mine Juanicipio, est maintenant en exploitation, mais la nouvelle usine de la mine Fresnillo n’a pas encore commencé ses activités.

Fresnillo, qui exploite sept mines au Mexique, s’attend à ce que la production d’argent attribuable pour 2023 se situe entre 57 et 64 millions d’onces, y compris Silverstream, soit une hausse de 6,1 % à 19 %.

La production d’or devrait atteindre entre 590 000 et 640 000 onces cette année.

Cécilia Jamasmie

Source : mining.com

Le pays doit déployer environ 64 milliards de dollars australiens (43 milliards de dollars) pour construire suffisamment d’usines de stockage de batteries jusqu’en 2050, a-t-il déclaré lors d’une conférence à Sydney mardi. Cela fait partie d’une expansion de l’énergie propre qui pourrait coûter jusqu’à 242 milliards de dollars australiens et comprend également des ajouts majeurs d’énergie solaire, éolienne et des milliers de kilomètres de nouvelles lignes électriques, a-t-il déclaré.

Les services publics se précipitent pour fermer les centrales à charbon vieillissantes afin d’atteindre les objectifs de décarbonisation, et comme les énergies renouvelables moins chères les rendent non rentables. Origin Energy Ltd. vise à retirer la centrale électrique d’Eraring en Nouvelle-Galles du Sud dès 2025, tandis qu’AGL Energy Ltd. a avancé ses plans de fermeture d’une décennie. Toutes les capacités pourraient être hors ligne dès 2040 environ, selon le principal opérateur du marché.

“Il y a un très fort intérêt, le marché au cours des 12 derniers mois est devenu très chaud”, a déclaré mercredi James Harding, PDG de Genex Power Ltd., un développeur de projets comprenant une installation de batteries dans le Queensland, dans une interview. Les sociétés minières, les fournisseurs de services informatiques et d’autres industries majeures font partie des clients potentiels qui explorent des contrats potentiels de stockage d’énergie, a-t-il déclaré.

Tesla Inc. a revigoré le secteur australien du stockage de l’énergie – et sans doute l’industrie mondiale – avec l’installation en 2017 de ce qui était alors la plus grande batterie à l’échelle du réseau au monde à Hornsdale, en Australie-Méridionale. Tesla, qui a vu les déploiements de stockage bondir de 64 % en 2022, se concentre désormais sur l’augmentation des ventes de ses batteries Megapack à l’échelle du réseau.

“C’est le produit qui retire les combustibles fossiles une centrale électrique à la fois”, a déclaré Drew Baglino, vice-président directeur du groupe motopropulseur et de l’ingénierie énergétique de la société, lors d’un séminaire destiné aux investisseurs la semaine dernière. Un système énergétique mondial entièrement exempt de combustibles fossiles nécessitera environ 240 térawattheures de stockage de batterie, a déclaré le PDG de Tesla, Elon Musk, lors du même événement.

Alors qu’un grand nombre de projets dans le pipeline de batteries australien en sont à un stade précoce de planification et peuvent ne pas terminer le financement ou l’autorisation, le pays devrait lever les installations cette année et en 2024, selon la BNEF.

Le gouvernement australien a offert jusqu’à 176 millions de dollars australiens en décembre pour aider à accélérer le développement de huit grands projets d’un coût combiné d’environ 3 milliards de dollars australiens. Le financement vise également à garantir que les opérations peuvent reproduire les fonctions de stabilité du réseau qui ont généralement été fournies par les centrales au gaz ou au charbon.

Les sites de batteries génèrent également plus de revenus en Australie et ont bénéficié de la volatilité accrue du marché national de l’électricité en 2022, a déclaré la BNEF dans un rapport ce mois-ci. Les sites de stockage connectés au principal marché national de l’électricité ont généré 85 millions de dollars australiens en approvisionnant le marché de l’énergie, contre 12 millions de dollars australiens l’année précédente. 80 millions de dollars australiens supplémentaires ont été gagnés grâce au contrôle des fréquences et aux services auxiliaires.

(Par Sybilla Gross et David Stringer)

Source : mining.com

«Lynn Lake est une occasion importante de stimuler la croissance future de notre entreprise au Canada, avec le potentiel d’augmenter notre production annuelle à environ 800 000 onces d’or par an», a-t-il déclaré.

Avec un vaste ensemble de terres sous-explorées totalisant 58 000 hectares, 5 millions de dollars canadiens (3,6 millions de dollars) sont prévus pour l’exploration en 2023, dont 8 000 mètres de forage axés sur plusieurs cibles régionales avancées.

La société vise à étendre les réserves et les ressources minérales à proximité du gisement Gordon et à évaluer les gisements Burnt Timber et Linkwood, qui contiennent des ressources minérales présumées totalisant 1,6 million d’onces à une teneur de 1,1 g/t Au au 31 décembre 2022.

Alamos a déclaré qu’il visait également à faire progresser un pipeline de cibles d’exploration potentielles au sein de la propriété, y compris la découverte des champs vierges de Tulune et la cible Maynard.

Une étude de faisabilité actualisée devrait être achevée au cours du premier semestre 2023.

Source : mining.com

Le directeur général de la société canadienne, Tristan Pascall, a déclaré à Reuters qu’il avait rencontré le président panaméen après avoir finalisé le texte et s’était assuré qu’il garantissait des opérations “stables et durables”.

First Quantum a versé 61 millions de dollars de redevances au gouvernement panaméen en 2021, tandis que la mine Cobre Panama a enregistré un chiffre d’affaires de 3,2 milliards de dollars pour l’année, selon les données de l’entreprise.

Les deux parties se sont mises d’accord sur toutes les nouvelles conditions économiques, a déclaré Pascall dans une interview.

Le contrat de concession proposé est soumis à un processus de consultation publique de 30 jours et aux approbations du Cabinet panaméen, du Contrôleur général de la République et de l’Assemblée nationale.

First Quantum a suspendu les opérations de traitement du minerai à la mine le 23 février après qu’une ordonnance du gouvernement a suspendu ses autorisations de chargement au port, limitant sa capacité à stocker du cuivre.

Les autorités panaméennes ont publié mercredi une résolution pour que la filiale locale de First Quantum, Minera Panama, reprenne les opérations de chargement de concentré, a déclaré Pascall, ajoutant qu’un navire commencera à charger dans quelques heures.

En 2021, Cobre Panama représentait plus de la moitié du bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (EBITDA) de First Quantum. Il représente également environ 3,5% du produit intérieur brut du Panama.

First Quantum s’efforce de ramener les quelque 1 000 travailleurs qui ont été envoyés en congé pendant l’interruption des travaux et prévoit de reprendre les opérations de traitement du minerai dans les prochains jours.

(Par Valentine Hilaire et Milagro Vallecillo; Montage par Brendan O’Boyle, Chizu Nomiyama et Lincoln Feast)

Reuters

Source : mining.com

Trois des plus grandes sociétés minières du Canada – Teck Resources, Ivanhoe Mines Limited et First Quantum Minerals Limited – comptent des entreprises d’État chinoises comme leur principal actionnaire unique.

C’est la première fois que des représentants du gouvernement canadien clarifient ce que l’avenir réserve aux autres investissements chinois dans les trois sociétés minières canadiennes.

Selon les données de Refinitiv, le fonds souverain China Investment Corp détient une participation de 10,3 % dans Teck, la société publique chinoise CITIC Metal Group détient 26 % dans Ivanhoe Mines tandis que le plus grand producteur de cuivre chinois Jiangxi Copper Corp Ltd détient 18,3 % dans First Quantum Minerals.

Les actions de First Quantum ont augmenté de 3,6% mercredi, également aidées par la nouvelle selon laquelle le gouvernement panaméen et le mineur s’étaient entendus sur le texte final d’un contrat d’exploitation d’une mine de cuivre clé. Ivanhoe a gagné 2 %, tandis que Teck a grimpé de 1,3 %.

La décision du Canada à la fin de l’année dernière avait inquiété les petites sociétés minières du pays qui cherchent à lever des fonds pour l’exploration de métaux critiques.

Wilkinson a ajouté que le Canada reste préoccupé par le fait que les entreprises d’État chinoises « contrôlent » les sociétés minières canadiennes par le biais de mécanismes tels que des accords d’achat à long terme, où les acheteurs s’assurent un approvisionnement exclusif à long terme en métaux à un certain prix.

Le Canada et ses alliés cherchent à se dissocier de la Chine pour tenter de diversifier leur chaîne d’approvisionnement en métaux pour batteries.

Au printemps de cette année, le Canada présentera une Loi sur Investissement Canada remaniée qui rejettera ou imposera des conditions aux investissements étrangers que le gouvernement considère comme une menace à sa sécurité nationale.

Mais Wilkinson a précisé que le Canada continuera de commercer avec la Chine. “Bien sûr, le Canada continuera d’avoir des échanges avec la Chine, dont une partie pourrait impliquer le commerce de minéraux critiques.”

La vente forcée par Ottawa d’investissements chinois dans des sociétés minières canadiennes a encore plus irrité Pékin et ajouté à l’élargissement du fossé entre les deux pays. Les tensions diplomatiques entre le Canada et la Chine sont vives depuis la détention du dirigeant de Huawei Technologies, Meng Wanzhou, en 2018, et l’arrestation subséquente par Pékin de deux Canadiens accusés d’espionnage.

L’année dernière, le Canada a publié une nouvelle stratégie indo-pacifique pour défier la Chine sur les questions de droits de l’homme et a décrit la Chine comme une «puissance mondiale de plus en plus perturbatrice».

(Par Divya Rajagopal; Montage par Denny Thomas, Nick Zieminski et Chizu Nomiyama)

Reuters

Source : mining.com