Les producteurs chinois d’aluminium emboîtent le pas à leurs homologues du nickel en implantant des fonderies en Indonésie.
Après deux décennies de croissance rapide, le secteur chinois de l’aluminium se heurte à un plafond de capacité intérieure imposé par le gouvernement du président Xi Jinping. En même temps, l’Indonésie veut faire pour l’aluminium quelque chose comme ce qu’elle a fait avec son nickel : arrêter d’exporter du minerai brut et amener les investisseurs étrangers à construire des fonderies.
Une nouvelle usine d’aluminium soutenue par la Chine est déjà opérationnelle dans le pays d’Asie du Sud-Est, avec des bailleurs de fonds tels que Tsingshan Group Holding Co. – l’entreprise qui a été le fer de lance de la précipitation de la Chine à dépenser des milliards de dollars pour développer l’histoire du nickel en Indonésie.
“Les entreprises chinoises d’aluminium doivent sortir de Chine si elles veulent se développer compte tenu du plafond de capacité”, a déclaré Wan Ling, analyste chez CRU Group, par téléphone depuis Pékin.
Meilleur producteur
La Chine représente plus de la moitié de la production mondiale d’aluminium après une croissance fulgurante ce siècle pour alimenter son urbanisation. Mais l’expansion s’arrête, l’industrie devant atteindre une capacité maximale annuelle de 45 millions de tonnes, imposée par Pékin pour éviter une offre excédentaire et se débarrasser des usines plus anciennes et plus inefficaces.
Pendant ce temps, l’Indonésie – la plus grande économie d’Asie du Sud-Est – a tenté de se sevrer des exportations de matières premières en forçant les producteurs à effectuer la transformation et la fabrication à terre. Une interdiction d’exportation sur ses riches gisements de bauxite, le principal minerai d’aluminium, vient d’entrer en vigueur ce mois-ci.
Les entreprises chinoises exploitent déjà des raffineries d’alumine en Indonésie, une étape intermédiaire où la bauxite est transformée en produit intermédiaire.
Aujourd’hui, la première fonderie appartenant à des Chinois hors de Chine a démarré sur l’île indonésienne de Sulawesi en mai, une joint-venture entre Huafon Group, un producteur de produits chimiques, et Tsingshan. Il vise 2 millions de tonnes de capacité à terme.
Shandong Nanshan Aluminium Co., l’un des principaux fabricants chinois de métal, prévoit d’achever une fonderie de 250 000 tonnes d’ici 2026 sur l’île de Bintan. La principale association chinoise de l’industrie des métaux estime que les entreprises chinoises ont des plans provisoires pour une capacité annuelle de 10 millions de tonnes en Asie du Sud-Est, principalement en Indonésie.
Empreinte carbone
Pourtant, les analystes sont généralement prudents quant au potentiel de l’Indonésie à devenir une plaque tournante majeure pour l’industrie de l’aluminium de la même manière qu’elle l’est devenue pour le nickel.
Premièrement, les fonderies indonésiennes dépendront de l’énergie au charbon. Cela contraste avec les mouvements mondiaux – y compris en Chine même – vers une plus grande dépendance aux énergies renouvelables pour alimenter l’industrie.
“Le plus grand défi sera l’approvisionnement en électricité au charbon, qui est dominant en Indonésie et génère de fortes émissions”, a déclaré Wang Yanchen, analyste au Shanghai Metals Market. Les projets pourraient éventuellement rencontrer des difficultés pour vendre leur aluminium alors que le reste du monde se tourne vers le métal vert.
Par exemple, l’Union européenne introduira un mécanisme qui facturera des droits d’importation en fonction de l’empreinte carbone d’un produit d’ici 2026. D’autres juridictions telles que les États-Unis et le Royaume-Uni devraient emboîter le pas.
‘Histoire différente’
La fabrication d’aluminium représente environ 4 % des émissions de carbone de la Chine, mais la plupart des nouvelles capacités de ces dernières années ont été construites dans des provinces telles que le Yunnan ou le Sichuan, où l’électricité provient de centrales hydroélectriques. Déjà environ 19% de la capacité d’aluminium de la Chine est alimentée par l’énergie hydraulique, selon le chercheur Beijing Antaike Development Co.
Deuxièmement, le boom du nickel en Indonésie a été en partie motivé par la perspective d’un boom de la demande dans les décennies à venir, en particulier pour les batteries. L’aluminium n’a pas de moteurs de demande similaires.
Et troisièmement, la Chine est structurellement beaucoup plus dépendante des importations indonésiennes pour ses besoins en nickel qu’elle ne l’est pour l’aluminium. Les entreprises chinoises ont investi en Indonésie pour s’assurer qu’elles avaient des approvisionnements en nickel alors que l’Indonésie a décidé d’interdire les exportations de minerai au cours de la dernière décennie. L’Indonésie n’a fourni que 15% de la bauxite importée de Chine l’année dernière, ce qui signifie que l’interdiction est moins conséquente.
“C’est une histoire différente du nickel”, a déclaré Zhu Yi, analyste de Bloomberg Intelligence. “La production future d’aluminium n’explosera pas.”
Source : mining.com
