Plusieurs actionnaires de Teck Resources Ltd ont appelé mercredi Glencore Plc à adoucir son offre publique d’achat sur le mineur de cuivre et de zinc, affirmant que l’offre n’était toujours pas assez élevée pour qu’ils s’opposent au plan de restructuration de Teck.
L’offre non sollicitée de 22,5 milliards de dollars de Glencore sur Teck la semaine dernière était la dernière d’une vague d’offres de rachat dans le secteur minier, alimentée en partie par l’opposition mondiale à la construction de nouvelles mines et la demande croissante de cuivre, un métal clé de la transition énergétique verte.Glencore a modifié mardi l’offre pour inclure une composante en espèces, bien que le conseil d’administration de Teck ait répondu en la décrivant comme « en grande partie inchangée ».
Le directeur général de Glencore, Gary Nagle, s’envole pour Toronto pour rencontrer certains actionnaires de Teck jeudi afin de faire personnellement pression sur eux pour qu’ils soutiennent l’accord, dans lequel la société fusionnée s’appellerait GlenTeck.
“La composante en espèces est une amélioration, mais une offre plus élevée serait nécessaire pour que j’envisage de modifier mon vote”, a déclaré Todd Kapala d’Addenda Capital Inc, qui détient environ 710 000 actions Teck.
Glencore a refusé de commenter.
Un autre investisseur de Teck a déclaré que l’offre de Glencore ne reflétait toujours pas la valeur future attendue d’une entreprise qui pourrait devenir l’un des plus grands producteurs de cuivre au monde.
“La prime ne me semble pas suffisante pour m’enthousiasmer, compte tenu de la direction que prend Teck”, a déclaré Jonathan Case de CI Global Asset Management, qui détient près de 5 millions d’actions Teck, soit environ 1% du flottant de la société.
Teck possède plusieurs gisements de cuivre qu’elle peut développer en mines, une rareté dans l’industrie minière, a ajouté Case.
Nagle de Glencore a demandé à Teck de reporter son vote des actionnaires du 26 avril sur son plan de scission.
Un investisseur basé à Londres détenant 700 000 actions Teck a déclaré que retarder le vote serait une vente difficile aux actionnaires sur la base du prix de l’offre actuelle de Glencore, même avec la composante en espèces.
L’investisseur a refusé d’être nommé en raison de sensibilités concernant la discussion d’un prix acceptable.
La famille canadienne Keevil, qui s’est opposée à l’offre de Glencore, contrôle Teck par sa propriété dominante d’actions de catégorie « A », qui ont plus de pouvoir de vote que les nombreuses actions de catégorie « B » détenues par les investisseurs institutionnels.
(Par Divya Rajagopal; Montage par Ernest Scheyder et Jamie Freed)
Source : mining.com
