Chesser Resources (ASX : CHZ) devrait être racheté par la société canadienne Fortuna Silver Mines Inc (TSX : FVI) pour un prix de transaction implicite de 89 millions de dollars.
Chesser a annoncé ce matin qu’il avait conclu un plan d’arrangement contraignant qui verrait Fortuna acquérir toutes ses actions ordinaires entièrement libérées pour une contrepartie de 0,0248 action Fortuna pour une action Chesser.
La contrepartie implicite de 0,142 $ par action Chesser représente une prime de 95 % par rapport au dernier cours de clôture de Chesser de 0,073 $ le 8 mai et une prime de 83 % par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume des actions Chesser au cours des 30 derniers jours.
Le conseil d’administration de Chesser a considéré que le rachat était mutuellement bénéfique et permettra au portefeuille d’actifs existant de Fortuna et à son empreinte ouest-africaine d’être encore renforcés par l’ajout du projet de développement aurifère Diamba Sud de Chesser dans la même région.
Il a déclaré que les actionnaires de Chesser auraient la possibilité de partager le futur potentiel de hausse d’un investissement dans Fortuna, qui compte actuellement quatre mines en exploitation et une cinquième mine qui devrait couler son premier or plus tard ce mois-ci.
Elle a aussi l’envergure et l’accès au capital, avec une équipe bien placée pour développer Diamba Sud.
Le conseil d’administration de Chesser a recommandé aux actionnaires de suivre leur exemple et de voter en faveur de la transaction.
Exposition à la production
Le directeur général de Chesser, Andrew Grove, a déclaré que le rachat donnerait aux actionnaires une exposition à un producteur intermédiaire de métaux précieux prospère avec un profil de production diversifié et une expertise en développement minier.
“Notre stratégie s’est concentrée sur le développement autonome de Diamba Sud et nous avons fait d’excellents progrès grâce au succès de l’exploration, à la délimitation des ressources et à la livraison d’une étude de cadrage très attrayante l’année dernière”, a-t-il déclaré.
“Après avoir pris en considération les défis actuels pour obtenir un financement de développement pour de nouveaux projets dans le secteur de l’or junior et le profil de risque lié à la réalisation d’un actif par la faisabilité et la production, nous avons décidé que l’opportunité de se combiner avec Fortuna représente un résultat attrayant.”
Il a déclaré que la transaction profiterait également aux acteurs locaux au Sénégal en offrant une plus grande certitude quant au développement futur de Diamba Sud.
Profil Fortune
Fondée en 2005 et basée à Vancouver, Fortuna possède quatre mines en production au Pérou, en Argentine, au Mexique et au Burkina Faso.
Un cinquième projet en Côte d’Ivoire est actuellement en cours de mise en service et la première coulée d’or est attendue ce mois-ci.
La direction et l’équipe technique de Fortuna ont un historique de développement minier et se concentrent sur la croissance et la rentabilité durables à long terme de ses projets.
Lors de la mise en œuvre du rachat, les actionnaires de Chesser détiendront environ 5,1 % des actions de Fortuna lors de l’émission.
Fortuna a offert à Chesser un prêt relais garanti pouvant atteindre 3 millions de dollars pour aider à couvrir les coûts de la transaction.
Source : Small caps
