SOMISEN

L’Équateur est devenu en 2008 la première nation à accorder à la nature des droits protégés par la Constitution, donnant également aux citoyens le droit d’avoir leur mot à dire et de prendre position pour leur environnement.

Alors que des consultations sont nécessaires avant que le ministère de l’environnement de l’Équateur puisse délivrer des licences environnementales pour des projets miniers et pétroliers, les communautés autochtones ont plutôt fait pression pour avoir leur mot à dire plus tôt sur la poursuite du projet.

Deux projets miniers ont pu bénéficier du décret Lasso avant l’arrêt. L’un d’eux était le projet de cuivre et d’or Curipamba-El Domo d’Adventus Mining (TSX-V : ADZN) et de Salazar Resources (TSX-V : SRL), qui ont conclu un accord préliminaire de protection des investissements pour l’actif en juin.

Le projet, qui doit encore passer par deux autres phases, a déjà obtenu l’approbation de l’étude d’impact environnemental et social du gouvernement.

Une fois construite, Curipamba-El Domo sera la troisième mine en activité considérée comme clé par le gouvernement équatorien. À ce jour, les deux seuls actifs producteurs du pays sont la mine de cuivre Mirador, gérée par Ecuacorriente, soutenue par la Chine, et la mine d’or  Fruta del Norte de Lundin Gold (TSX : LUG) .

L’actif polymétallique La Plata d’Atico Mining (TSX-V : ATY), précédemment identifié par Lasso comme un “projet stratégique” et “une composante du plan de réactivation du pays”, avait avancé ces dernières semaines grâce au décret . La consultation sur le projet a toutefois été suspendue pendant plusieurs jours pour des raisons de sécurité.

L’arrêt ordonné par le tribunal entraînera des retards inévitables pour les projets actuellement en cours, qui seront suspendus jusqu’à ce que le vide juridique soit résolu.

L’exploitation minière était la quatrième source de revenus de l’Équateur l’année dernière, derrière les ventes de pétrole, de bananes et de crevettes, rapportant 2,8 milliards de dollars aux caisses de l’État.

Selon la Chambre des mines du pays, l’opposition aux activités extractives bloque près d’un milliard de dollars d’investissements potentiels et 100 projets pour les deux prochaines années.

Une exception est le projet de cuivre-or Cascabel de SolGold (LON : SOLG), qui a obtenu le mois dernier un renouvellement de licence de 25 ans .

Le référendum local interrompu à Quito pourrait entraîner une interdiction d’exploitation de la forêt de Choco Andino, ce qui affecterait six concessions aurifères.

Le pays sud-américain pourrait également perdre environ 12% de sa production de pétrole brut de 480 000 barils par jour (bpj) si les électeurs approuvent la fermeture d’une zone clé de la réserve naturelle mégadiverse de Yasuni en Amazonie.

Source : mining.com

Selon Vern Baker, PDG de Jaguar, la combinaison de Pitangui et du projet de développement Faina de la société offre désormais une « longue piste de faible intensité capitalistique et de rendement élevé sur la croissance du capital investi » au complexe MTL pour de nombreuses années à venir.

Le projet Acurui est actuellement une coentreprise d’exploration entre Jaguar et IAMGOLD, où Jaguar est l’opérateur. Il comprend des concessions d’exploration contiguës au complexe Paciência de la société, qui fait l’objet de soins et d’entretien depuis 2012.

« Cette transaction renforce notre stratégie d’entreprise visant à tirer parti de notre vaste infrastructure existante pour stimuler la croissance de la production via une augmentation du débit de l’usine. L’incorporation de la propriété minière Pitangui ajoute environ 9 millions d’hectares de concessions minières et d’exploration potentielles à notre portefeuille Iron Quadrangle », a déclaré Baker dans le communiqué.

Les principaux actifs d’exploitation de Jaguar sont actuellement tous situés dans le quadrilatère de fer, une ceinture de roches vertes prolifique du Minas Gerais. Il s’agit notamment du complexe minier aurifère de Turmalina et du complexe minier de Caeté (mines Pilar et Roça Grande, et usine de Caeté). La mine Roça Grande est en entretien et maintenance temporaires depuis avril 2019.

Les actions de Jaguar Mining ont bondi de 3,4% à midi HAE mercredi. Le mineur d’or axé sur le Brésil a une capitalisation boursière de 110 millions de dollars canadiens (82,5 millions de dollars).

Source : mining.com

“Le Pacte de croissance verte entre le Royaume-Uni et la Zambie et notre accord historique sur les minéraux critiques soutiendront les investissements entre les entreprises britanniques et zambiennes, créant des emplois dans les deux pays”, a déclaré Cleverly.

La Zambie est un important producteur de cuivre et possède également des gisements de minéraux essentiels tels que le cobalt, le manganèse et le nickel. L’année dernière, la Grande-Bretagne a souligné l’importance de diversifier ses chaînes d’approvisionnement dans une stratégie minérale essentielle.

Cleverly visitera une mine de cuivre en Zambie et signera un protocole d’accord (MoU) sur les minéraux critiques, qui, selon la Grande-Bretagne, « jetterait les bases d’un soutien supplémentaire du Royaume-Uni à l’exploitation minière responsable du cuivre, du cobalt et d’autres métaux essentiels à l’énergie propre mondiale ». transition.”

La Grande-Bretagne a accepté d’approfondir sa collaboration sur les minéraux critiques avec d’autres pays tels que les États-Unis, le Japon, l’Australie, le Kazakhstan et l’Arabie saoudite.

(1 $ = 0,7878 livre)

(Par Alistair Smout; Montage par William James)

Source : mining.com

Il y a peu de découvertes majeures et encore moins de nouvelles mines en cours de construction – et une production en baisse dans celles qui existent déjà.  

Les inquiétudes concernant les pénuries d’approvisionnement occupent les gouvernements et les conseils d’administration et avec le délai moyen pour une nouvelle mine de cuivre de plus d’une décennie, les utilisateurs de cuivre recherchent des solutions à plus court terme pour éviter une pénurie d’approvisionnement.   

Un nouveau rapport approfondi de BMO Capital Markets examine l’ampleur de la destruction de la demande de cuivre par l’épargne et la substitution, une question qui «est devenue un fil conducteur dans les discussions» dans l’industrie.  

Et les chiffres des stratégies d’adaptation à la contrainte du cuivre de la banque d’investissement par les analystes Rory Townsend et Colin Hamilton sont en effet époustouflants.

Selon BMO, en l’absence de toute autre substitution ou économie, la demande de demi-produits en cuivre pourrait atteindre 40,4 millions de tonnes par an d’ici 2030. Sa prévision de la demande maximale est en hausse par rapport à 31,8 millions de tonnes l’an dernier, soit un taux de croissance composé de 3 % pour 2022-2030. . 

Mais les auteurs disent qu’il est possible – et des programmes déjà institués par les fabricants d’équipements d’origine – d’utiliser moins ou de remplacer entièrement le cuivre, y compris dans les réseaux de transmission et de distribution d’électricité, la capacité de production d’énergie renouvelable, les câbles de communication, les unités de climatisation industrielles et le secteur des transports.

Substitution de la peur 

Grâce à ce processus, le scénario de base de la banque d’investissement voit le potentiel d’un peu moins de 10 millions de tonnes de demande cumulée de semi-conducteurs de cuivre éliminé jusqu’en 2030 : 

“Notre scénario de base reste que la substitution et l’épargne se produisent de manière régulière et progressive, ce qui est bon pour les prix des matières premières en vigueur. 

“Cependant, il existe un risque croissant que les consommateurs commencent à concevoir en fonction des contraintes potentielles avant qu’elles ne surviennent, en particulier dans le secteur automobile. 

“Une telle” substitution de la peur “constituerait un défi pour la thématique de la demande à plus long terme et aurait le potentiel de nuire considérablement aux volumes et aux prix de l’industrie.”

Si le scénario de base s’attend à ce que le marché se porte bien, dans le cadre de ce scénario de « peur » de substitution agressive, BMO s’attend à ce que 11,6 millions de tonnes supplémentaires de demande soient menacées. 

Cela représente 21,5 millions de tonnes cumulées à risque jusqu’à la fin de la décennie, ou en d’autres termes, une demande annuelle de 35,2 millions de tonnes en 2030 (contre 40,4 millions de tonnes) ou un TCAC de 1,2 % (contre 3 %). 

Al est ton pote 

Le cuivre est quatre fois plus cher que l’aluminium à l’heure actuelle – un niveau supérieur à celui de près de 1: 1 en 2000 et suffisamment bon marché pour voir le métal remplacer le cuivre de manière constante, selon BMO. Alors que l’aluminium n’a qu’environ 60% de la conductivité du cuivre, dans de nombreux cas, son poids inférieur pourrait rendre la substitution plus convaincante au-delà des considérations de coût. 

Les domaines qui peuvent être économes sont l’utilisation accrue des lignes électriques à courant continu à haute tension (CCHT) qui réduisent l’intensité des métaux dans les réseaux de transmission, le passage continu aux réseaux de communication à fibre optique et les projets de production d’énergie renouvelable, qui sont souvent suffisamment petits pour être connectés. directement au réseau de distribution et utilisent des câbles à basse tension qui nécessitent généralement moins de métal par kilomètre par rapport aux câbles à haute tension, selon BMO. 

BMO prévoit que la longueur combinée du réseau mondial de transport et de distribution d’électricité atteindra 110 millions de kilomètres (68 millions de miles) d’ici 2030.

La banque d’investissement considère les systèmes de climatisation comme un domaine le plus exposé, en particulier dans les applications industrielles où la substitution est techniquement viable. Les auteurs citent le géant de la climatisation Daikin, qui a pour objectif de réduire de moitié sa consommation mondiale de cuivre d’ici la fin de l’année prochaine.

Jusqu’aux fils

Les véhicules électriques utilisent beaucoup plus de cuivre que les voitures à essence et diesel, mais les fabricants d’automobiles et de batteries travaillent dur pour réduire cela. 

Une feuille de cuivre plus fine est utilisée dans les cellules de batterie, le passage aux plates-formes 800V facilite l’utilisation de câbles plus fins, la pénétration accrue des véhicules aux spécifications inférieures à mesure que nous progressons vers une adoption massive, combinée au dimensionnement correct des batteries et des moteurs électriques, devrait tout entraîner une réduction de l’intensité du cuivre, dit BMO.

BMO affirme que le monde hors Chine consomme en moyenne 69 kg de cuivre par véhicule électrique à batterie léger et que les BEV en Chine se rapprochent en moyenne de 50 kg, mais «toutes les projections qui incluent encore les 80 kg légendaires doivent être ajustées».

Tesla a déclaré en mai qu’à partir du Cybertruck, qui est en début de production, le robot Optimus et tous les futurs véhicules électriques utiliseront un système basse tension 48V , par rapport au système 12V utilisé dans la plupart des voitures. 

Dans les systèmes 12 V traditionnels, le câblage et les composants doivent être plus grands et plus lourds pour supporter des charges électriques élevées. Avec un système 48V, Tesla s’attend à une réduction du poids de la batterie et à des économies de coûts. 

“Première approximation, cela signifie que nous n’avons besoin que d’environ un quart de la quantité de cuivre dans la voiture par rapport à une batterie 12V, c’est donc un gros problème car les gens s’inquiètent souvent de savoir s’il y a suffisamment de cuivre”, a déclaré Musk. 

“Oui il y a.”

Toujours haussier 

BMO s’efforce de dire “qu’il croit toujours à la thèse du cuivre à long terme et affirmerait que nous sommes toujours optimistes pour la matière première à moyen et à long terme”.

Même dans son scénario de demande minimale/substitution maximale, le marché du cuivre connaîtra une croissance positive, y compris dans les domaines non liés à la transition énergétique comme la construction, et ce après avoir pris en compte le très important secteur chinois de la construction :

“Naturellement, l’avenir de la demande immobilière chinoise est souvent à l’esprit lorsqu’il s’agit de zones à risque de déclin structurel potentiel. 

“Cela dit, les mesures de relance et l’attention des développeurs resteront probablement centrées sur les achèvements de logements et la rénovation des bidonvilles, par opposition aux nouvelles mises en chantier, qui sont généralement plus intensives en cuivre et en aluminium.”

Source : mining.com

L’un des principaux lieutenants de Jokowi prévoyait également de passer par le chinois BYD Co., le géant des véhicules électriques qui a accepté d’explorer des projets en Indonésie. Le même responsable doit rencontrer Elon Musk de Tesla Inc. en Californie plus tard cette semaine.

La volonté de Jokowi de faire monter l’Indonésie dans la chaîne de valeur sera une entreprise beaucoup plus complexe et incertaine que sa poussée réussie du nickel.

La grande capacité de nickel du pays en a fait une cible d’investissement attrayante, a écrit Makoto Tsuchiya, économiste adjoint à Oxford Economics, dans un rapport récent. Mais “il y a encore place à l’amélioration pour établir fermement le pays dans la chaîne d’approvisionnement mondiale des véhicules électriques”.

La plus grande économie d’Asie du Sud-Est a besoin de plus de main-d’œuvre qualifiée, d’infrastructures industrielles plus profondes et de plus d’approvisionnements énergétiques à faible émission de carbone si elle veut produire des batteries ou des véhicules électriques en gros volumes. Le pays devra également offrir un environnement commercial et réglementaire plus stable que par le passé, a déclaré Tsuchiya.

Une énergie plus propre et de meilleures références environnementales figurent en tête de liste des choses à faire. L’économie indonésienne est fortement dépendante du charbon. L’empreinte carbone de sa production de nickel est bien supérieure à la moyenne mondiale.

C’est un inconvénient pour les fabricants de véhicules électriques qui tentent d’afficher leurs références en matière de durabilité ou qui souhaitent éviter d’éventuels tarifs commerciaux – tels que ceux prévus par l’Union européenne – qui pénalisent les biens en fonction de leur empreinte carbone.

Certains raffineurs de nickel tentent de répondre à ces préoccupations, par exemple en prévoyant des parcs solaires ou éoliens pour alimenter leurs centrales.

La qualité de la main-d’œuvre indonésienne suscite également des inquiétudes. Seul un cinquième des Indonésiens âgés de 25 à 34 ans ont atteint l’enseignement supérieur, contre une moyenne d’environ 50 % dans les pays de l’Organisation de coopération et de développement économiques.

L’Indonésie devra également rassurer les investisseurs qui se méfient des antécédents du pays en matière de revirements de politique et de bureaucratie excessive. Les politiques d’exportation de nickel du pays ont fait volte-face au cours de la dernière décennie. Plus récemment, une interdiction d’exportation de concentré de cuivre a été reportée à la dernière minute à mai 2024.

La présidence de Jokowi se termine par des élections prévues pour février de l’année prochaine. Il existe au moins un large consensus politique autour de la stratégie d’aval dirigée par Jokowi, qu’il a placée au cœur d’un objectif visant à faire de l’Indonésie un pays à revenu élevé d’ici 2045.

Il dit que l’aval peut créer jusqu’à 10 millions de nouveaux emplois à moyen terme. Les dirigeants qui le suivront devront suivre une trajectoire prudente pour y parvenir.

“Le succès en termes d’exportations et d’investissements est très visible, donc l’hypothèse est qu’il y aura à peu près un bon degré de continuité politique en aval”, a déclaré l’économiste de Bank of America Mohamed Faiz Nagutha. “Si quelque chose devait changer, ce serait une mauvaise et mauvaise surprise pour les investisseurs.”

(Par Claire Jiao et Annie Lee)

Source : mining.com