Glencore Plc a révisé son offre d’achat de Teck Resources Ltd. après que certains investisseurs dans le mineur canadien aient hésité à l’idée de posséder une entreprise qui vient de produire du charbon.
Le PDG de Glencore, Gary Nagle, a organisé des appels privés avec les actionnaires de Teck la semaine dernière pour leur vendre l’accord de 23 milliards de dollars et obtenir des commentaires, selon des personnes proches du dossier. Lors de ces appels, certains investisseurs ont fait part de leurs inquiétudes quant à la combinaison du charbon sidérurgique de Teck avec les vastes opérations de charbon thermique de Glencore, le plus sale des combustibles fossiles.Un résumé de l’appel aux investisseurs de RBC Marchés des Capitaux indique qu’une gamme de sujets ont été discutés.
Les principaux investisseurs sont devenus de plus en plus réticents à posséder des sociétés charbonnières pures en raison de l’impact environnemental néfaste. BlackRock Inc., l’un des principaux actionnaires de Teck, s’est déjà engagé à éliminer les entreprises qui génèrent plus d’un quart des revenus du charbon thermique de ses portefeuilles d’investissement activement gérés. Le charbon sidérurgique, en revanche, n’a pas reçu le même niveau de critique.
Pourtant, dans le cadre du plan existant de Teck visant à diviser ses activités et de l’argumentaire initial de Glencore, les investisseurs se seraient retrouvés à détenir une entreprise qui venait d’extraire du charbon. Le dernier plan de Glencore propose d’acheter du charbon aux investisseurs s’ils veulent sortir.
Le plan révisé de Glencore présenté mardi donne aux actionnaires de Teck la possibilité de recevoir jusqu’à 8,2 milliards de dollars en espèces au lieu d’actions de la société charbonnière dérivée. Nagle fait son discours en personne cette semaine, rencontrant les investisseurs de Teck lors d’un déjeuner jeudi à Toronto organisé par RBC.
Glencore a déclaré dans l’offre révisée que certains investisseurs de Teck pourraient préférer une sortie complète du charbon et que d’autres pourraient ne pas souhaiter du tout une exposition au charbon thermique.
(Par Jacob Lorinc et Thomas Biesheuvel)
Source : mining.com
