L’industrie charbonnière indienne a célébré le retour de sa grande conférence après une interruption de trois ans en cas de pandémie en présentant une vision haussière de la demande, de l’augmentation de l’offre des nouvelles mines et de la forte demande d’importations.
“Le charbon royal revient et arrive avec un grand bang”, a déclaré Anil Kumar Jha, président de Jindal Power Ltd., à la conférence Coaltrans India, qui s’est tenue cette semaine pour la première fois depuis février 2020.La confiance de l’industrie dans un avenir long et prospère contraste avec l’engagement de l’Inde à “réduire progressivement” la production d’électricité au charbon et à atteindre zéro émission nette de carbone d’ici 2070.
Il n’a pas été question du tout d’éliminer progressivement le charbon lors de l’événement, mais le débat s’est plutôt concentré sur l’augmentation de la demande de charbon de l’Inde, le consensus étant qu’elle passera à environ 1,4 milliard de tonnes par an d’ici 2030, contre environ 1 milliard de tonnes actuellement. .
Comme c’est toujours le cas, l’astuce consiste à séparer le battage médiatique de la réalité, et également à faire la distinction entre la dynamique du marché à court terme et les tendances à long terme.
La réalité est que l’Inde a réussi à augmenter sa production nationale de charbon, les chiffres officiels du gouvernement publiés la semaine dernière montrant que la production au cours des 10 premiers mois de l’exercice qui a débuté en avril 2022 a atteint 698,25 millions de tonnes, en hausse de 16 % par rapport à la même période un an plus tôt. .
Il est probable que la production annuelle de l’Inde au cours de l’exercice 2022-23 atteindra un niveau record, bien qu’elle soit toujours en deçà de l’objectif d’un peu plus de 900 millions de tonnes.
La question est de savoir si Coal India, le mineur contrôlé par l’État qui représente environ 80 % de la production totale du pays, peut continuer à augmenter sa production à des taux de croissance annuels à deux chiffres.
Et même si Coal India peut réaliser ce qu’elle n’a jamais été capable de faire dans le passé, les systèmes ferroviaires et portuaires peuvent-ils suivre l’augmentation de la production ?
L’Inde parie également que les sociétés minières privées commenceront à apporter une plus grande contribution à la production nationale à mesure qu’elles commenceront à mettre les mines en production.
Dans l’ensemble, la tendance semble être à la hausse de la production intérieure, mais si l’histoire est un guide, il est également probable que l’Inde n’atteindra pas ses objectifs à plus long terme.
La question est de savoir dans quelle mesure et si le pays sera en mesure de se procurer suffisamment d’importations à un prix que ses services publics peuvent se permettre.
Les importations gagnent
À court terme, les importations indiennes de charbon thermique maritime devraient s’accélérer, d’autant plus que le gouvernement a invoqué la semaine dernière des mesures d’urgence exigeant que les centrales électriques utilisant du combustible importé fonctionnent à pleine capacité afin d’éviter d’éventuelles pénuries d’électricité à l’approche du pic de demande estival.
Les arrivées de charbon en Inde sont déjà en hausse, les données des analystes des matières premières Kpler indiquant une augmentation des importations de charbon thermique à 10,19 millions de tonnes en février, contre 9,71 millions de tonnes en janvier et le plus depuis novembre.
À plus long terme, la trajectoire des importations dépendra de la capacité de l’Inde à stimuler la production nationale de charbon et à déplacer les volumes à travers le pays.
Il est probable que les importations de charbon thermique diminuent au cours des prochaines années, mais les prévisions selon lesquelles ce commerce prendra fin d’ici 2030 sont ambitieuses.
Là où l’Inde verra ses importations de charbon augmenter, c’est dans le charbon métallurgique de qualité supérieure, utilisé principalement pour fabriquer de l’acier.
L’Inde ne produit que de petites quantités de ce type de charbon, également connu sous le nom de charbon à coke, et compte tenu de l’augmentation prévue de la production d’acier, on s’attend à ce que les importations de charbon à coke passent d’environ 63 millions de tonnes par an actuellement à environ 100 millions d’ici 2030.
Il y avait une question que les participants à l’événement Coaltrans India étaient susceptibles de sauter, à savoir si ce charbon supplémentaire que l’industrie s’attend à produire sera réellement nécessaire.
L’Inde déploie rapidement des énergies renouvelables telles que le solaire et l’éolien, ainsi que la production d’hydroélectricité.
Au cours de l’exercice 2021-22, quelque 15,5 gigawatts (GW) de capacité renouvelable ont été installés, mais seulement 1,4 GW de nouvelle production au charbon.
Alors que la production thermique représente toujours 59 % de la capacité totale de l’Inde, la part des énergies renouvelables augmente et était de 27 % en mars 2022, selon les données de l’Institute for Energy Economics and Financial Analysis.
La part des énergies renouvelables devrait atteindre au moins 40 % d’ici 2030, et pourrait même atteindre la moitié de la capacité de production de l’Inde.
L’Inde construit de nouvelles centrales électriques au charbon, les données du Global Energy Monitor indiquant que 32 GW sont actuellement en cours de construction.
Étant donné que chaque GW de production nécessite environ 3 millions de tonnes de charbon par an, cela implique que les ajouts de capacité à venir ne nécessiteront que 100 millions de tonnes supplémentaires, bien en deçà des 500 millions de tonnes supplémentaires que l’industrie estime pouvoir fournir d’ici 2030.
Il existe d’autres utilisateurs de charbon, tels que les producteurs de ciment, mais il est peu probable qu’ils aient besoin de nouveaux volumes massifs.
Dans l’ensemble, il semble que l’humeur positive du secteur du charbon en Inde soit justifiée, en particulier à court terme. Mais leur vision d’augmentations massives de la production et de la demande pour les décennies à venir pourrait encore s’avérer trop optimiste.
(Les opinions exprimées ici sont celles de l’auteur, Clyde Russell, chroniqueur pour Reuters.)
Source : mining.com
